|
|
اثر نااطمینانی اقتصادی بر کارایی مانده اعتبارات بانکها در ایران
|
|
|
|
|
نویسنده
|
پدرام مهدی ,صفرزاده اسماعیل ,بیانی نسترن
|
منبع
|
تحليل هاي اقتصادي توسعه ايران - 1398 - دوره : 7 - شماره : 2 - صفحه:57 -82
|
|
|
چکیده
|
هدف اصلی مطالعهی حاضر بررسی اثر نااطمینانی اقتصادی بر کارایی مانده اعتبارات بانکها در ایران است. برای این منظور، دادههای مورد استفاده در پژوهش برای بازه زمانی 1370 – 1395 به صورت فصلی برای اقتصاد ایران جمعآوری شده است. سپس جهت استخراج شاخص نااطمینانی اقتصادی در ابتدا نوسانات نرخ ارز، نرخ تورم، قیمت سکه و شاخص قیمت سهام برآورد شده و در مرحلهی بعد با بهرهگیری از روش مولفههای اصلی (pca) یک شاخص ترکیبی از آنها ساخته شده است. در نهایت با استفاده از الگوی svar، اثرات نااطمینانی اقتصادی بر روی کارایی سیاستهای پولی مورد بررسی قرار گرفته است. نتایج توابع واکنش آنی نشان میدهند که متغیر رشد تولید ناخالص داخلی با شاخص نااطمینانی محاسبه شده رابطه منفی دارد و این بدان معنی است که هنگامی که نااطمینانی اقتصادی افزایش مییابد، میزان تولید ناخالص داخلی کاهش مییابد. همچنین، نتایج پژوهش نشاندهنده آن است که نااطمینانی اقتصادی اثر منفی و معناداری بر روی کارایی سیاست پولی دارد و از میزان اثرگذاری این سیاستها میکاهد.
|
کلیدواژه
|
نااطمینانی اقتصادی، سیاست پولی، کارایی سیاست پولی، اعتبارات بانکها، مدل Svar
|
آدرس
|
دانشگاه الزهرا, گروه اقتصاد, ایران, دانشگاه الزهرا, گروه اقتصاد, ایران, دانشگاه الزهرا, ایران
|
پست الکترونیکی
|
nastaranbayani@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Effect of Economic Uncertainty on Effectiveness of Outstanding Bank’s Credits in Iran
|
|
|
Authors
|
Safarzade Esmaeel ,Pedram Mahdi ,Bayani Nastaran
|
Abstract
|
The main objective of this study is to survey the effect of economic uncertainty on the effectiveness of outstanding bank’s credits in Iran. For this purpose, required quarterly data are collected for the period 1991 2017 from the Iran economy. Then, the economic uncertainty index has been estimated from the fluctuations of exchange rate, inflation rate, gold coin price, and total stock price index with ARCH and GARCH method. In the next step, a compound index extracted with the Principal Components Analysis method from these estimated indexes. Finally, with the use of the SVAR model, the effect of economic uncertainty on the effectiveness of monetary policies has been examined. The results of impulse response functions show that GDP growth has a negative relationship with the estimated uncertainty index and this means that the amount of GDP will reduce when uncertainty becomes higher. Generally, the results of this study implied that economic uncertainty has a negative and significant effect on the effectiveness of the monetary policy. Hence, one can conclude that, in a situation where economic uncertainty is high in the economy, the effectiveness of monetary policies is diminishing.
|
Keywords
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|