>
Fa   |   Ar   |   En
   بررسی رابطه بین همزمانی قیمت سهام با توزیع ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک بازده سهام  
   
نویسنده حمیدیان محسن ,وقفی حسام ,سلیمانی حجت ,فیاض علی
منبع تحليل هاي اقتصادي توسعه ايران - 1396 - دوره : 5 - شماره : 3 - صفحه:91 -108
چکیده    نوسانات قیمت سهام که منجر به نوسانات بازده شرکت‌ها می‌گردد، یکی از مسائل مورد توجه و بحث بازارهای سرمایه و سرمایه‌گذاران می‌باشد؛ زیرا این نوسانات، میزان کسب درآمد از تخصیص منابع را نشان می‌دهد. بر همین اساس در تحقیق حاضر، با بررسی 107 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی 6 ساله از سال‌ 1390 لغایت 1395 به دنبال بررسی رابطه بین همزمانی قیمت با توزیع نوسانات بازدهی سهام در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد. تجزیه و تحلیل نتایج نشان می‌دهد که همزمانی قیمت و هم راستا بودن حرکت تغییرات قیمت سهام با تغییرات شاخص بورس، توانایی تاثیرگذاری بر نوسانات بازدهی شرکت‌ها را ندارد. تحلیل‌ها به گونه ای مشخص نمود که بین همزمانی قیمت و نوسانات سیستماتیک بازدهی سهام، ارتباط معنی داری وجود ندارد و همچنین بین همزمانی قیمت سهام و نوسانات غیر سیستماتیک بازدهی شرکت‌ها نیز ارتباط معنی داری وجود ندارد. در واقع، تغییرات قیمت سهام الزاماً در راستای مسیر حرکت بازار نبوده و نوسانات بازدهی سهام شرکت‌ها نمی‌تواند تحت تاثیر همزمانی قیمت هر شرکت نسبت به بازار باشد.
کلیدواژه همزمانی قیمت سهام، نوسانات بازدهی و نوسانات غیرسیستماتیک بازدهی
آدرس دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران جنوب, گروه حسابداری, ایران, دانشگاه پیام نور, گروه حسابداری, ایران, دانشگاه پیام نور, گروه حسابداری, ایران
پست الکترونیکی alifayaz2011@gmail.com
 
   A Survey on the Relationship between Price Concurrency and Distribution of Stock Return Volatility  
   
Authors soleymani hojat ,hamidyan mohsen ,vaghfi seyed hesam
  
 
 

Copyright 2023
Islamic World Science Citation Center
All Rights Reserved