|
|
|
|
تاثیر نوسانات نفت و ارز بر شاخص قیمت بازارسهام در ایران: رویکرد آزمون کرانه ها
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
محنت فر یوسف ,درخشانی درآبی کاوه ,پرندین کاوه
|
|
منبع
|
تحليل هاي اقتصادي توسعه ايران - 1395 - دوره : 4 - شماره : 11 - صفحه:133 -156
|
|
|
|
|
چکیده
|
با توجه به اهمیت بازار سهام و روند حرکت شاخص قیمت سهام، در این مطالعه تاثیر نوسانات نفت و نرخ ارز بر شاخص قیمت سهام در ایران مورد بررسی قرار می‌گیرد. بدین منظور در این پژوهش، از داده‌های فصلی مربوط به متغیرهای شاخص قیمت سهام، نرخ ارز در بازار غیررسمی و قیمت نفت در خلال سالهای 93-1370، و نیز به منظور محاسبه نوسانات قیمت نفت و نرخ ارز از روش خودرگرسیونی واریانس ناهمسانی شرطی استفاده شده، و در ادامه، ضرایب مربوط به تاثیرگذاری هر یک از متغیرها با استفاده از روش خودرگرسیونی با وقفه‌های توزیعی به دست آمده است. لازم به ذکر می باشد که در این مطالعه به منظور بررسی وجود رابطه بلندمدت، از آزمونه کرانه ها استفاده شده است. نتایج این پژوهش نشان می‌دهد در دوره مورد بررسی، نوسانات قیمت نفت و نرخ ارز، رابطه منفی و از نظر آماری معناداری با شاخص قیمت سهام، و همچنین تورم و حجم پول، رابطه مثبت و معناداری با شاخص قیمت سهام داشته‌اند
|
|
کلیدواژه
|
نرخ ارز، نوسانات قیمت نفت، بازار سهام، قیمت سهام
|
|
آدرس
|
دانشگاه مازندران, دانشکده اقتصاد, ایران, دانشگاه پیام نور, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
kparandin@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
The Effects of Oil Price and Foreign Exchange Rate Fluctuations on Stock Exchange Price Index in Iran: Bounds Test Approach
|
|
|
|
|
Authors
|
Derakhshani Kave ,Parandin Kaveh ,Mehnatfar Yousef
|
|
Abstract
|
Regarding the importance of stock market in the economy, this study examines the effects of fluctuations in oil price and foreign exchange rate on stock exchange price index (SEPI) in Iran. For this purpose, we use the seasonal data of variables under study. i.e., stock exchange price index, black market exchange rate, and oil price, during 19922014. We also use autoregressive conditional heteroskedasticity (ARCH) method to compute oil price and exchange rate volatilities. We estimate the coefficients of explanatory variables affecting SEPI using autoregressive distributed lags (ARDL) method and check the existence of longterm relationship among variables using bounds test. Findings indicate that the fluctuations of oil price and foreign exchange rate have significant and negative impacts on SEPI, and inflation and money volume affect positively SEPI.
|
|
Keywords
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|