>
Fa   |   Ar   |   En
   انتقال تلاطم در فلزات گرانبها با استفاده از رویکرد تابع ضربه واکنش تلاطم  
   
نویسنده خیابانی ناصر ,عبداللهی محمدرضا
منبع مدلسازي اقتصاد سنجي - 1396 - دوره : 2 - شماره : 2 - صفحه:35 -59
چکیده    در این تحقیق به بررسی انتقال تلاطم و وابستگی بین چهار فلز گرانبهای اصلی یعنی طلا، نقره، پلاتین و پالادیم با استفاده از مدل گارچ چندمتغیره و همچنین بررسی تاثیر تکانه ها بر تلاطم فلزات گرانبها با استفاده از رویکرد تابع ضربه واکنش تلاطم پرداخته شده است. نتایج  مدل var(1)bekk(1,1) که با استفاده از داده های هفتگی قیمت چهار فلز گرانبها برآورد شده، نشان داد وابستگی نسبتا زیادی بین بازده‏ها و تلاطم این فلزات با یکدیگر وجود دارد. با این حال نتایج نشان داد بازده و تلاطم طلا همبستگی کمتری با سایر فلزات دارد. در پایان تحلیل نمودارهای ضربه واکنش تلاطم چهار فلز گرانبها نشان داد تلاطمات طلا و نقره  و همچنین پلاتین و پالادیم رفتار تقریبا مشابهی در مواجهه با تکانه بحران مالی 2008 داشته اند. همبستگی بالای فلزات گرانبها با یکدیگر در نتیجه بحران مالی 2008 نشان می‏دهد تشکیل پرتفویی از این فلزات ریسک ناشی از بحران را به اندازه زیادی کاهش نخواهد داد. نتایج این تحقیق به خصوص برای سرمایه گذاران در بازارهای جهانی می‏تواند بسیار حائز اهمیت باشد.
کلیدواژه بازده ,تلاطم ,تابع ضربه واکنش تلاطم ,فلزات گرانبها
آدرس دانشگاه علامه طباطبایی, دانشکده اقتصاد, گروه اقتصاد بازرگانی, ایران, دانشگاه علامه طباطبایی, دانشکده اقتصاد, ایران
پست الکترونیکی m.abdolahi86@gmail.com
 
     
   
Authors
  
 
 

Copyright 2023
Islamic World Science Citation Center
All Rights Reserved