|
|
|
|
قیمتگذاری ضمانت سپرده و تاثیر آن بر تامین مالی پایدار و خلق نقدینگی در نظام بانکداری ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
فرخنده مهسا ,قالیباف اصل حسن ,صفدری وایقانی علی ,سرگلزایی مصطفی
|
|
منبع
|
راهبرد مديريت مالي - 1404 - دوره : 13 - شماره : 50 - صفحه:1 -32
|
|
چکیده
|
هدف از این پژوهش بررسی تاثیر قیمتگذاری نرخ ضمانت سپرده تعدیل شده با ریسک با استفاده از تئوری قیمت گذاری اختیار معامله بر تامین مالی پایدار و خلق نقدینگی در نظام بانکی ایران است. در این راستا از روش خود رگرسیون برداری تابلویی استفادهشده است. بهمنظور سنجش شاخص خلق نقدینگی از روش برگر و بومن (2009) استفادهشده است. همچنین برای محاسبه تامین مالی پایدار از نسبت خالص تامین مالی پایدار استفادهشده است. نتایج نشان می دهد که قیمت گذاری ضمانت سپرده تعدیل شده با ریسک بر نسبت خالص تامین مالی پایدار تاثیر مثبت و بر خلق نقدینگی اثرات منفی معنیداری می گذارد. مطابق نتایج آزمون علیت گرنجر بین نرخ ضمانت سپرده و خلق نقدینگی و تامین مالی پایدار رابطه علیت وجود دارد. نتایج تحلیل توابع واکنش تکانه ای، حاکی از آن است که تاثیر تکانه نرخ ضمانت سپرده کالیبره شده بهاندازه یک انحراف معیار، بر خلق نقدینگی و تامین مالی پایدار در سال های اولیه فزاینده بوده است اما بعد از آن اثر کاهشی داشته است؛ با اینحال، شدت این اثر بر خلق نقدینگی بانک ها بیشتر است.
|
|
کلیدواژه
|
ضمانت سپرده، قیمتگذاری اختیار معامله، تامین مالی پایدار، خلق نقدینگی، ریسک نقدینگی
|
|
آدرس
|
دانشگاه الزهرا, دانشکده علوم اجتماعی و اقتصادی, گروه مدیریت مالی-بانکداری, ایران, دانشگاه الزهرا, دانشکده علوم اجتماعی و اقتصاد, گروه مدیریت, ایران, دانشگاه علامه طباطبایی, دانشکده علوم ریاضی و آمار, گروه ریاضیات و آمار, ایران, دانشگاه علامه طباطبائی, دانشکده مدیریت و حسابداری, گروه مدیریت, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
mostafa.sargolzaei@atu.ac.ir
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
the deposit insurance pricing and its effect on stable funding and liquidity creation in iran’s banking system
|
|
|
|
|
Authors
|
farkhondeh mahsa ,ghalibaf asl hassan ,safdari vaiaghani ali ,sargolzaei mostafa
|
|
Abstract
|
the purpose of this research is to investigate the impact of risk-adjusted deposit insurance pricing using the option pricing theory on net stable funding and liquidity creation in iran’s banking system. in this regard, the panel vector regression method has been used. to measure the liquidity creation index, berger and bouwman (2009) method was used. also, the net stable funding ratio has been used to calculate stable funding. the results show that risk-adjusted deposit insurance pricing has a positive effect on the net stable funding ratio and significant negative effects on liquidity creation. according to the results of the granger causality test, there is a causal relationship between the deposit insurance rate and liquidity creation and net stable funding. the results of the analysis of the impulse response functions indicate that the effect of the impulse of the deposit insurance rate, estimated as one standard deviation, on the creation of liquidity and net stable funding in the early years of the process, but after that it had a decreasing effect; but the intensity of this effect is greater on the creation of banks’ liquidity.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|