طراحی مدل ارزیابی شکنندگی مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار ایران

شکنندگی مالی یکی از اصطلاحاتی است که اخیراً کاربرد آن در مسائل مالی و حسابداری گسترش یافته و ارزیابی آن به یکی از مسائل مهم در سازمان‌ها تبدیل شده است. پژوهش حاضر بصورت آمیخته (کیفی-کمی) با هدف طراحی مدلی برای ارزیابی شکنندگی مالی برای شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار ایران انجام‌گرفته است. استخراج 28 متغیر مدل موردنظر در بخش کیفی و با استفاده از مصاحبه با 19 خبره و تعیین ارتباط بین متغیرها برای دستیابی به مدل در بخش کمی با اتکا به روش مدل‌سازی ساختاری تفسیری (ism) انجام شد. هویت متغیرهای شناسایی‌شده از جنبه قدرت نفوذ آن‌ها با استفاده از تحلیل میک – مک موردبررسی قرار گرفت. استخراج متغیرها شامل متغیرهای نرخ سپرده بانکی، سیاست‌های پولی، ثبات اقتصادی، بحران مالی، خالص ارزش دارایی شرکت، نحوه تامین مالی شرکت، سرمایه‌گذاری‌های شرکت، نوآوری‌ها و تغییرات جدید مالی، بدهی‌های شرکت، نرخ بازده، عملکرد شتاب‌دهنده مالی، ریسک‌های اعتباری، میزان وابستگی اعتبار و درآمد، پس‌انداز مالی، روابط و تعامل مالی، عملکرد مالی، تغییرات هیات‌مدیره، وضعیت نقدینگی، پیش‌بینی رخدادهای مالی، اختلالات بهره‌وری مالی، نوع سیستم مالی، محدودیت مالی، ساختار مالی، تعادل مالی، تغییرات نرخ ارز، تغییرات ارزش پول ملی، تغییرات ارزش سهام و حوادث پیش‌بینی‌نشده. ماحصل آن مدلی شش سطحی است که متشکل از 28 متغیر با هویت رابط و مستقل است که تاثیرگذارترین متغیر و تنها متغیر مستقل مدل ارزیابی شکنندگی مالی این پژوهش ثبات اقتصادی است.

designing a model of financial fragility evaluation of companies listed in the iranian stock exchange

research objective: financial fragility is one of the most widely used terms in financial and accounting issues whose evaluation has become an important issue in organizations. the purpose of this qualitative-quantitative study is to design a model for assessing the financial fragility of companies listed on the tehran stock exchange.methodology: 28 qualitative model variables were extracted in the qualitative section by interviewing 19 experts and determining the relationship between variables to achieve model in the quantitative section by using the interpretive structural modeling (ism) method. the micmac analysis was used to examine the identity of the variables identified in terms of their influence.research findings: variables of interest rate on bank deposits, monetary policy, economic stability, financial crisis, firm’s net asset value (nav), corporate financing, corporate investments, new financial innovations and changes, corporate debt, rate of return (ror), financial accelerator performance, credit risks, credit and income dependency, financial savings, financial relationships and interaction, financial performance, board changes, liquidity, financial event prediction, financial productivity disruptions, financial system type, financial constraint, structure financial, financial equilibrium, changes in exchange rate, changes in national currency, stock changes, and unforeseen events were extracted.conclusion: the purpose is to obtain a six-level model with economic stability as its most influential variable and the only independent variable.