برآورد ریسک سیستمی نظام بانکی با استفاده از سنجه های mes و covar

هدف این مقاله برآورد ریسک سیستمی نظام بانکی کشور، ارزیابی تاثیر بحران بانکی بر کل اقتصاد و استخراج سهم نظام بانکی در ریسک سیستمی با استفاده از سنجه های مختلف در قالب یک تحلیل مقایسه‌ای است. بدین منظور سنجه های δcovar وmes بکار گرفته شده است و با استفاده از داده های روزانه در فاصله زمانی دی ماه 1387 تا تیرماه 1398 ریسک سیستمی نظام بانکی کشور برآورد می گردد. عموماً استدلال می شود که اختلاف سنجه های ریسک سیستمی δcovar وmes ذاتی نیست؛ بلکه ناشی از کاربردهای آنها است. ننتایج تحقیق نشان می‌دهد سنجه ریسک سیستمی δcovar برآورد شده، با استفاده از روش‌های حداقل مربعات معمولی (ols) و رگرسیون چندک، کمتر از سنجه δcovar بر آورد شده با استفاده از مدل dcc-garch است. علت این امر را می توان در لحاظ نمودن اثرات سرریز در مدل dcc-garch دانست. همچنین نتایج نشان می دهد سنجه δcovar به طور متوسط ریسک سیستمی نظام بانکی را کمتر از سنجه mes برآورد می کند.

estimation of systemic risk of iranian banking system using mes and covar measures

this paper estimates the systemic risk of the iranian banking system applying two systemic risk measures namely ; δcovar and mes to estimate the systemic risk of the iranian banking system using daily data between january 2008 and july 2019 to assess the impact of the banking system crisis on the entire economy, and showing the role of the banking system in systemic risk. the results show that δcovar measure of systemic risk estimated using ordinary least squares (ols) and quantile regression are less than of that estimated by the dcc-garch model. the reason for this can be seen in spillover effects considered in dcc-garch model. the results also show that δcovar measure estimates the systemic risk of the banking system less that mes on average.according to the findings of the study, it is suggested that the monetary observatory, based on estimated results, enforce stricter rules and regulations on the operations of banks in the country.