بدهی دولت به بانک‌های تجاری و شکنندگی مالی

همواره شکنندگی مالی بانک ها یکی از دغدغه های اصلی ناظران و تصمیم گیران در نظام بانکی بوده است. و همچنین در دهه های اخیر ثبات مالی به عنوان هدف سیستم اقتصادی، بیش از پیش در سیاست گذاری ها مورد توجه قرار گرفته است. تحقیقات زیادی به بررسی نقش تامین مالی دولت در نظام پولی کشور پرداخته اند. اما تا کنون در مورد تاثیرات بدهی دولت به بانک های تجاری بر شکنندگی مالی تحقیقی انجام نشده است. هدف این تحقیق بررسی تاثیر بدهی های دولت به بانک های تجاری بر شاخص شکنندگی مالی در کشور ایران است. بدین منظور از داده های سالانه سال های 1357 تا 1397 و روش خودرگرسیون با وقفه گسترده استفاده شده است. نتایج نشان داد که فرضیه تحقیق مبنی بر اینکه بدهی بانک تاثیر معنی داری بر شکنندگی سیستم مالی دارند مورد تایید قرار گرفت. همچنین نتایج نشان دهنده‌ی رابطه مثبت و معنی دار متغیر تورم با شکنندگی سیستم مالی است. ضرایب الگور رگرسیونی نشان داد که که توسعه بازار مالی و بطور دقیق تر افزایش ارزش معاملات در بازار بورس و متغیر سهم مالیات از تولید، رابطه منفی و معنی داری با شاخص شکنندگی مالی شده است.

government debt to commercial banks and financial fragility

bank financial fragility of banks has always been one of the main concerns of supervisors and decision makers in the banking system. in recent decades, financial stability as a goal of the economic system has been increasingly taken into account in policy making. many of researches has focused on the role of government financing in the monetary system. but so far, the impact of government debt on commercial banks has not been investigated on financial frailty. the purpose of this study is to investigate the effect of government debt on commercial banks on the financial fragility index in iran. for this purpose, data from 1979 to 2018 and ardl method have been used. results shows that the research hypothesis that the bank debt had a significant effect on the financial system’s fragility was confirmed. the results also show a positive and significant relationship between inflation and financial system fragility. the regression coefficients shows that the development of the financial market and, more precisely, the increase in value of the stock market and the tax share of production, have a negative and significant relation with the financial fragility index.