تاثیر سیاست سرکوب مالی بر ریسک پذیری اعتباری در نظام بانکی ایران

مشکل مطالبات معوقه و مشکوک الوصول و بالتبع آن ریسک اعتباری همواره یکی از چالش‌های ‌نظام بانکی ایران بوده است. از سویی، ‌سیاست سرکوب مالی در اغلب اقتصادهای درحال توسعه از جمله ‌ایران سیاستی معمول است. بر این اساس، پژوهش حاضر با روش خود رگرسیون با وقفه توزیعی (ardl) به بررسی اثر درازمدت سیاست‌های پولی بانک مرکزی تحت شرایط سرکوب مالی بر میزان ریسک‌پذیری اعتباری در نظام بانکی ایران در بازه زمانی سال‌های 1385 تا 1397 پرداخته است. ‌یافته‌ها نشان داد سیاست تعیین سقف نرخ بهره و اعمال محدودیت بر نسبت ذخیرۀ قانونی، ریسک اعتباری را کاهش داده ‌است. اما، تخصیص نامناسب منابع، ریسک اعتباری را افزایش داده ‌است. ‌البته، افزایش دوره‌ای نرخ ارز برای شرکت‌های تابعه بانک‌ها درآمدزا بوده ‌و از این طریق تا حدودی اثر وام‌های ریسکی در نظام بانکی ایران خنثی شده است. لذا، طبق یافته‌های این پژوهش می‌توان چنین استنباط کرد که سیاست سرکوب مالی، ریسک اعتباری ‌در نظام بانکی ایران را کاهش داده ‌است.

The Effect of Financial Repression Policy on Bank Credit Risk Taking (Evidence from Iranian Banking Sector)

The problem of overdue receivables and nonperforming loans, consequently, credit risk, has already been a major challenge in the Iranian banking system. Also, financial repression policy in most developing economies, such as Iran, is a common policy. The purpose of the present research is to outline the longterm effect of the central bank’s monetary policy under conditions of financial repression on credit risktaking in the Iranian banking sectors. This study was performed using ARDL in the period 20062007. The empirical results revealed that interest rate ceiling and restriction on legal reserve ratio policies have reduced the risk appetite of banks. Although misallocation of resources increased the credit risk, the periodic rises in exchange rates have been profitable for the companies, which are conducted under the banks’ control due to revenue generation. Thus, the effect of risky lending has been somewhat offset in this way. Generally, it is concluded that the financial repression policy has reduced the credit risk in the Iranian banking sector.