بررسی رابطه بین شاخص‌های سرمایه و نقدینگی با وقوع بحران مالی در بانک‌ها

از آنجایی‌که بازار پول نقش انکارناپذیری در اقتصاد ایران ایفا می‌‌کند، وقوع بحران مالی در این بازار کل اقتصاد کشور را با بحران مواجه می‌کند. پیش‌بینی بحران‌های بانکی برای مقابله با آن‌ها و کاهش اثرات آن‌ها ضروری است. لذا هدف از انجام این پژوهش، بررسی وجود رابطه بین شاخص‌های سرمایه و نقدینگی با احتمال وقوع بحران مالی در بانک‌ها و امکان پیش‌بینی آن می‌باشد. برای بررسی این موضوع، از معیارهای سرمایه و نقدینگی معرفی‌شده توسط کمیته بازل به‌عنوان شاخص سرمایه و نقدینگی و از آماره z آلتمن به‌عنوان معیار بحران مالی استفاده شده است و نمونه‌ای متشکل از 16 بانک پذیرفته‌شده در بورس تهران و فرابورس ایران انتخاب و داده‌های آن‌ها بین سال‌های 1391 تا 1396 با استفاده از روش رگریسیون لجستیک مورد آزمون قرار گرفته است. نتایج به دست آمده از پژوهش نشان داد بین شاخص سرمایه با احتمال وقوع بحران مالی در بانک‌های نمونه، رابطه منفی و معناداری وجود دارد درحالی‌که بین شاخص نقدینگی و احتمال وقوع بحران رابطه معناداری مشاهده نگردید.

Investigating the Effect of Capital and Liquidity Measures on the Probability of Financial Distress in Banks

Money market has an undeniable role in the economy of Iran. The financial distress in this market can have an effect on the whole countries economic system. Anticipation of this situation aimed at confronting and reducing the impact of the banking crises is required. In so doing, the main purpose of this study is to investigate the relationship between capital and liquidity measures and probability of financial distress and possibility of its anticipation in banking sector. In order to meet the purposes of this study, capital and liquidity measures defined by Basel Committee were used  as  capital and liquidity indexes. Also, Altman Z score was used as criterion of the financial distress. A sample of 16 banks listed on Tehran stock exchange and Iran OTC was chosen. Their data were examined during the years from 2012 to 2017 by logit regression model. The results showed that there exists a negative  relationship between capital measures and probability of financial distress but we did not find relationship between liquidity measures and probability of financial distress.