پیش‌بینی چند‌گام به‌جلوی ارزش در معرض خطر بر‌مبنای روش هموارسازی نمایی هلت-وینترز ضربی
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
محمدیان امیری احسان ,ابراهیمی بابک
|
|
منبع
|
راهبرد مديريت مالي - 1397 - دوره : 6 - شماره : 20 - صفحه:93 -114
|
|
چکیده
|
در سال‌های اخیر سنجه‌ی ارزش در معرض خطر توانسته به عنوان ابزاری سودمند به سرمایه‌گذاران و فعالان بخش مالی در برآورد و پیش‌بینی میزان ریسک و مدیریت آن، کمک شایانی نماید. در این مقاله با توجه به روش هموارسازی نمایی هلتوینترز ضربی که با سه پارامتر هموارساز، مدل را در سطح، روند و فصل تعدیل می‌نماید و جزء قدرتمندترین مدلهای خانواده هموارسازی نمایی محسوب می‌شود، به پیش‌بینی چند‌گام به جلوی ارزش در معرض خطر شاخص خودرو و شاخص بانک، از فروردین ماه سال 1390 تا شهریورماه سال 1395 در دو سطح اطمینان 95% و 99% پرداخته شده است. برای ارزیابی دقت ارزش در معرض خطر پیش‌بینی شده بر مبنای روش مذکور، از آزمون نسبت شکست کوپیک، آزمون استقلال کریستوفرسن و آزمون پوشش شرطی استفاده شده است. همچنین مقایسه‌ای نیز بین روش پیشنهادی و روش کلاسیک توسط آزمون‌های تابع زیان لوپز و بلانکو و ایهل صورت گرفت. نتایج به دست آمده حاکی از آن است که روش هموارسازی نمایی هلتوینترز ضربی پیش‌بینی قابل اتکا و دقیقی از ارزش در معرض خطر شاخص‌های بورس مورد مطالعه، ارائه می‌دهد.
|
|
کلیدواژه
|
ارزش در معرض خطر، هموارسازی نمایی هلتوینترز ضربی، آزمون نسبت شکست کوپیک، آزمون استقلال کریستوفرسن، آزمون لوپز
|
|
آدرس
|
دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی, دانشکده مهندسی صنایع, ایران, دانشگاه صنعتی خواجه نصیرالدین طوسی, دانشکده مهندسی صنایع, گروه مهندسی مالی, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
b_ebrahimi@kntu.ac.ir
|
|
|
|
|
|
|