>
Fa   |   Ar   |   En
   بررسی اثرات متقابل زمانم-قیاسی میان شاخص قیمت سهام و نوسانات نرخ ارز در بورس اوراق بهادار تهران  
   
نویسنده خوچیانی رامین
منبع راهبرد مديريت مالي - 1397 - دوره : 6 - شماره : 21 - صفحه:159 -182
چکیده    هدف از پژوهش حاضر، بررسی رابطه شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران و تغییرات نرخ ارز با استفاده از رویکرد زمان مقیاس است. پژوهش حاضر با استفاده از موجک گسسته و پیوسته تلاش دارد، به بررسی همبستگی و همدوسی در مقیاس‌ها و بسامدهای مختلف بپردازد. در این راستا داده‌های ماهانه نرخ بازار آزاد ارز و شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی آبان 1376 تا فروردین 1396 استخراج و سپس با استفاده از موجک گسسته و پیوسته به مقیاس‌های مختلف، تجزیه و همبستگی موجکی و همدوسی جزئی موردبررسی قرار گرفت. نتایج پژوهش نشان می‌دهد که با ثابت نگه‌داشتن اثرات نرخ تورم به‌عنوان متغیر کنترل، نرخ ارز و قیمت سهام از سال‌ 1384 تا 1395 در مقیاس‌های زمانی بلندمدت رابطه منفی و با شدت همدوسی بالا داشته‌اند. طبق نتایج به‌دست‌آمده طی سال‌های اخیر و در بلندمدت علت کاهش شاخص قیمت سهام، افزایش نرخ ارز بوده است
کلیدواژه قیمت سهام، نرخ ارز، همبستگی موجکی، همدوسی جزئی
آدرس دانشگاه آیت الله العظمی بروجردی (ره), گروه اقتصاد, ایران
پست الکترونیکی khochiany@gmail.com
 
 

Copyright 2015
Islamic World Science Citation Center
All Rights Reserved