|
|
|
|
یک الگوی تعادلی برای شبیه سازی تصادفی رفتار بازار سهام ایران: رهیافتی از اقتصاد فیزیک
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
زارع هاشم ,رضایی سخا زینب ,زارع محمد
|
|
منبع
|
راهبرد مديريت مالي - 1397 - دوره : 6 - شماره : 21 - صفحه:73 -104
|
|
|
|
|
چکیده
|
مطالعه حاضر سعی بر آن دارد با عبور از دیدگاه‌های سنتی علمی با استفاده از علوم بین‌رشته‌ای، برخی الگوهای ذهنی بازار سرمایه در اقتصاد ایران را کاربردی نماید. ازاین‌رو با بهره‌گیری از علوم مختلف درزمینه مباحث مالی یک چارچوب نظری تعادلی را در بازار سهام ارائه نماید. روش پژوهش نیز جهت شبیه‌سازی رفتار شاخص قیمت سهام بازار بورس اوراق بهادار تهران از یک مسیر ساز پویای تصادفی در چارچوب الگوی بلک شولز بهره گرفته‌شده است. ازاین‌رو داده‌های سری زمانی روزانه شاخص قیمت سهام، از نیمه آذرماه سال 1387 تا نیمه مردادماه سال 1395 بکار گرفته‌شده است. نتایج نشان می‌دهد امکان شبیه‌سازی روند بلندمدت تا حدودی فراهم‌شده است. اگرچه، الگو از پیش‌بینی وقوع بحران‌ها و نوسانات شدید در طول دوره معذور میباشد. همچنین آزمون مقایسه فرم توزیع داده‌های شبیه‌سازی‌شده، بسیار نزدیک با داده‌های واقعی میباشد. بعلاوه کاهش در پارامتر ریسک گریزی و نیز کاهش در نسبت نقدینگی به سهام نگهداری شده توسط سرمایه‌گذار، به ترتیب باعث انتقال منحنی شبیه‌سازی‌شده شاخص قیمت، به سمت پایین و بالا خواهد شد.
|
|
کلیدواژه
|
شبیه‌سازی، بازار سهام، ریسک گریزی، فرآیند تصادفی
|
|
آدرس
|
دانشگاه آزاد اسلامی واحد شیراز, دانشکده اقتصاد و مدیریت, گروه اقتصاد, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد شیراز, باشگاه پژوهشگران جوان ونخبگان, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد شیراز, باشگاه پژوهشگران جوان ونخبگان, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
zaremo@yahoo.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
An Equilibrium Model for Stochastic Simulation of Iranian Stock Market Behavior: An Econophysic Approach
|
|
|
|
|
Authors
|
zare Hashem ,zare MOHAMMAD ,rezaei sakha zeinab
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|