برآورد و ارزیابی ارزش در معرض ریسک و ریزش مورد انتظار ناپارامتریک بر مبنای تحلیل مولفه‌های اساسی در بورس اوراق بهادار تهران
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
بت شکن محمدهاشم ,پیمانی مسلم ,صدرالدین کرمی محمد مسعود
|
|
منبع
|
چشم انداز مديريت مالي - 1397 - شماره : 24 - صفحه:79 -102
|
|
چکیده
|
در این پژوهش، کاربرد روش شبیه‌سازی مونت‌کارلو بر مبنای تحلیل مولفه‌های اساسی، به‌عنوان روشی با رویکردی ناپارامتریک برای محاسبه ارزش در معرض ریسک و ریزش مورد انتظار، بررسی شده است. در این روش سعی می شود برخی مشکلات روش شبیه‌سازی مونت‌کارلو از قبیل محاسبات زیاد و زمان‌بر بودن آن مرتفع شود. بدین منظور با به‌کارگیری این روش، ارزش در معرض ریسک و ریزش موردانتظار شاخص صنایع «بورس اوراق بهادار تهران» برآورد و نتایج به‌دست‌آمده از این روش با نتایج روش ریسک‌متریکس و شبیه‌سازی مونت‌کارلو به روش مرسوم مقایسه شد. بررسی‌های انجام‌گرفته توسط تکنیک‌های پس‌آ‌زمایی حاکی از نتایج قابل‌اتکای این روش و روش مرسوم شبیه‌سازی مونت‌کارلو و برتری این دو روش در مقایسه با روش ریسک‌متریکس است؛ همچنین بررسی زمان لازم برای محاسبه ارزش در معرض ریسک و ریزش مورد انتظار نشان هنده سرعت بیشتر روش شبیه‌سازی مونت‌کارلو بر مبنای تحلیل مولفه‌های اساسی نسبت به روش مرسوم شبیه‌سازی مونت‌کارلو است.
|
|
کلیدواژه
|
تحلیل مولفه های اساسی؛ ارزش در معرض ریسک؛ ریزش موردانتظار؛شبیه سازی مونت کارلو.
|
|
آدرس
|
دانشگاه علامه طباطبایی, ایران, دانشگاه علامه طباطبایی, ایران, دانشگاه علامه طباطبایی, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
msd.sadr@atu.ac.ir
|
|
|
|
|
|
|