بررسی بیش واکنشی سهامداران و مقایسه آن در شرکت‌های کوچک و بزرگ در بورس اوراق بهادار تهران
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
گل ارضی غلامحسین ,دانایی کیمیا
|
|
منبع
|
چشم انداز مديريت مالي - 1398 - شماره : 25 - صفحه:59 -76
|
|
چکیده
|
بیش واکنشی یکی از ناهنجاری های قابل‌مشاهده در بازار می باشد که پیامدهای مخربی من‌جمله عدم کارایی بازار را به دنبال دارد. در این تحقیق به بررسی وجود بیش واکنشی سهامداران و مقایسه آن در شرکت‌های کوچک و بزرگ در بورس اوراق بهادار تهران و ارزیابی عملکرد استراتژی سرمایه گذاری معکوس در شرکت‌های کوچک و بزرگ به‌منظور کسب بازده غیرعادی پرداخته‌شده است. دوره زمانی موردمطالعه از سال 1382 تا 1396 می باشد. برای بررسی پدیده بیش واکنشی، از روش اثر بازنده برنده دی بونت و تالر استفاده شد. نتایج تحقیق نشان داد که بیش واکنشی در میان سهامداران بورس اوراق بهادار تهران وجود دارد و همچنین بیش واکنشی در میان سهامداران شرکت‌های بزرگ مشاهده‌شده است و در شرکت‌های کوچک بیش واکنشی در میان سهامداران مشاهده نشده است. درنهایت با توجه به وجود بیش واکنشی در بازار، سرمایه گذاران می توانند با به کارگیری استراتژی سرمایه گذاری معکوس به بازده اضافی دست یابند.
|
|
کلیدواژه
|
استراتژی سرمایه‌گذاری معکوس بازده غیرعادی انباشته بیش واکنشی پرتفوی بازنده پرتفوی برنده
|
|
آدرس
|
دانشگاه سمنان, گروه مدیریت بازگانی, ایران, دانشگاه سمنان, ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|