پیش‎بینی عملکرد کوتاه‎مدت عرضه عمومی اولیه سهام با استفاده از مدل‎های نزدیکترین همسایگی و ماشین بردار پشتیبان

اولین انتشار عمومی سهام توسط یک شرکت، عرضه عمومی اولیه نامیده می‎شود. در سال‎های اخیر تحقیقات زیادی عملکرد کوتاه‎مدت ipo را مورد برسی قرار داده است. هدف از این پژوهش آزمون مدل‎های طبقه‌بندی مختلف برای یافتن مدلی که از کارایی و دقت بالایی در پیش‎بینی عملکرد کوتاه‎مدت ipo برخوردار است. این پژوهش 60 مورد ipo عرضه شده در بورس اوراق بهادار تهران را طی دوره 94_1384 مورد بررسی قرار می‎دهد. در چارچوب ارائه شده،  میانگین بازده مازاد سه روز اول کاری سهم عرضه شده دارای مقداری مثبت و برابر با 1.3 درصد می‎باشد، هرچند این مقدار به اندازه بازارهای توسعه یافته بالا نیست. روش اعتبارسنجی متقابل10تایی برای ارزیابی و کنترل عملکرد مدل‎های طبقه‎بندی نزدیکترین همسایگی، ماشین بردار پشتیبان، درخت تصمیم‎گیری کارت و بیز ساده مورد استفاده قرار گرفت، به این نتیجه رسیدیم که  در بین مدل‎ها، مدل نزدیکترین همسایگی و ماشین بردار پشتیبان از دقت و کارایی بالایی در پیش‎بینی عملکرد کوتاه‎مدت ipo برخوردار است.