تاثیر ریسک اعتباری و نقدینگی تسهیلات قرض الحسنه برثبات سیستم بانکی ایران

نظام مالی هر کشور نقش بسیار مهمی در سلامت، رشد و موفقیت کشور دارد. طی چند سال اخیر با افزایش تورم در اقتصاد موضوع ثبات و ریسک های بانکی اهمیتی دو چندان پیدا کرده اند.عمده تجهیز و تخصیص اعتبارات در اقتصاد ایران، توسط نظام بانکی صورت می‌گیرد. بانک مرکزی از طریق اعطای اعتبارات در قالب عقود مختلف سیاست های پولی را اجرا می‌کند. پژوهش حاضر به بررسی تاثیر ریسک اعتباری و نقدینگی تسهیلات قرض الحسنه بر ثبات سیستم بانکی ایران با استفاده از الگوی اقتصاد سنجی معادلات ساختاری و داده‌های 24 بانک، طی دوره زمانی 1390-1397، پرداخته است. بدین منظور از دو شاخص merton distance to default و z-score استفاده شده است. در بررسی ثبات بانکی تاثیر همه متغیرها به جز متغیر نسبت ناکارایی بر شاخص‌های ثبات معنی دار می‌باشند که متغیر نسبت ناکارایی با فلش قرمز نشان داده شده است. با استفاده از شاخص merton، متغیر کارمزد تسهیلات قرض‌الحسنه بیشترین تاثیر و رشد دارایی کمترین تاثیر مثبت را بر ثبات بانکی دارند. همچنین با استفاده از شاخصz-score ، متغیر کارمزد تسهیلات قرض الحسنه بیشترین تاثیر و متغیر رشد دارایی کمترین تاثیر را بر ثبات بانکی ایران دارند.

the effect of credit risk and liquidity of qarz al-hasane facilities on the stability of the iranian banking system

the main provision and allocation of credits in iran’s economy is done by the banking system. the central bank implements monetary policies by granting credits in the form of various contracts. the present study has investigated the effect of credit risk and liquidity of qarz al-hasane facilities on stability of iran’s banking system using the econometrics model of structural equation and the data of 24 banks, during the period of 1390-1397. for this purpose, two indices, merton distance to default and z-score, have been used. in the analysis of banking stability, the effect all variables except the inefficiency ratio variable is significant on the stability indicators, which the inefficiency ratio variable is shown with red arrow. using the merton index, the qarz al-hasaneh facility variable has the greatest impact and the asset growth has the least positive impact on bank stability. also, using the z-score index, the qarz al hasane facility variable has the greatest impact and asset growth variable has the least impact on iran’s banking stability.