بررسی رفتار غیرخطی نرخ ارز در ایران: شواهدی از الگوی مارکوف سوئیچینگ

نرخ ارز یکی از مهمترین متغیرهای کلیدی و مهم اقتصادی است که می‌تواند با تاثیر بر وضعیت تجارت خارجی و ترازپرداخت‌ها، تاثیراتی بر وضعیت تولید، تورم، اشتغال و سایر متغیرهای اقتصاد کلان بگذارد، بر این اساس مقاله حاضر به مدلسازی نرخ ارز در ایران با استفاده از مدل غیرخطی مارکفسوئیچینگ (markov switching) می‌پردازد. داده‌های کاربردی در این مقاله شامل نرخ ارز در سال 13961338 است. یکی از دلایل مهم استفاده مدل مارکوفسوییچینگ، این است که نرخ ارز یک سری زمانی غیرخطی است که در طی چند سال مورد مطالعه دارای نوسانات مختلفی است، به طور کلی نتایج مدل مارکفسوئیچینگ نشان می‌دهد نرخ ارز رفتاری غیرخطی و نامتقارنی در ایران دارد و نرخ ارز در سه رژیم مختلف، رفتار متفاوتی برجای می‏گذارد و رفتار نرخ ارز در سه رژیم مورد نظر وابسته به دوره قرارگیری در آن بوده و این برای سیاستگذاری اقتصاد در حوزه نرخ ارز می‏تواند حائز اهمیت باشد.

Investigation of Nonlinear Exchange Rate Behavior in Iran: Evidence from Markov Switching Model

The exchange rate is one of the most important key economic variables that can affect the Impressive of production, inflation, employment and other macroeconomic variables through affecting the state of foreign trade and balance of payments. Accordingly, the present paper deals with the exchange rate modeling in Iran using the Markov Switching Nonlinear Model. The data used in this article are the exchange rate data for the year 13961986. One of the important reasons for using the MarkovSwitching model is that the exchange rate is a nonlinear time series that has various shocks and fluctuations over the years studied. In general, the results of Markovswitching model show that exchange rate has nonlinear and asymmetric behavior in Iran and exchange rate in three different regimes exhibits different behavior and exchange rate behavior in three regimes depends on its period and this can be very important for currency policy making.