>
Fa   |   Ar   |   En
   the impact of macroeconomic and banking variables on non-performing loans in oil cycles: evidence from iran  
   
نویسنده rahbar farhad ,behzadi soufiani mohsen
منبع journal of money and economy - 2021 - دوره : 16 - شماره : 2 - صفحه:135 -164
چکیده    The present study investigates the impact of macroeconomic and bank-specific variables on non-performing loans (npls). to avoid the identification problem, two models are employed to address this impact. the first one tests the effect of macroeconomic variables including the growth of oil revenues, inflation, and the growth of gdp without the oil sector on the growth of npls. data is quarterly over the period 2004:3 to 2019:3. the transition variable in this setup is the growth of oil revenues and its threshold is 9 percent, which divides the sample into oil booms and oil recessions. according to the results, inflation has a significant positive effect on npls. during the oil boom, oil revenues decrease the npls. due to the immense size of the government and its current and capital expenditures, when oil revenues are lower, the government forces banks to allocate loans to finance projects with long maturity. furthermore, the present study used pstr to test the impact of bank-specific variables consisting of interest rate spread, loan loss provision, loan to deposit ratio, and npls. to do so, monthly data of 10 banks is used over 2016:04 to 2020:12. the transition variable is the interest rate spread at 1 percent, which categorizes the banks into two groups of good and bad. good banks collect deposits with a low-interest rate and allocate high-rate loans with less chance of default. so, interest spread is the most important prominent determinant of decreasing npls, while the loan to deposit ratio is dependent on the banks belonging to which group. for good banks, the loan to deposit ratio decreases the npls, while for bad banks, it worsens the growth of npls.
کلیدواژه npls ,iran ,oil revenues ,str ,pstr. ,str ,pstr
آدرس university of tehran, faculty of economics, iran, university of tehran, faculty of economics, iran
پست الکترونیکی m.behzadi71@ut.ac.ir
 
   تاثیر متغیرهای کلان و درون بانکی بر تسهیلات غیرجاری در سیکل های نفتی  
   
Authors رهبر فرهاد ,بهزادی صوفیانی محسن
Abstract    مطالعه حاضر به بررسی متغیرهای بانکی و کلان اقتصادی بر تسهیلات غیرجاری می پردازد. به منظور جلوگیری از مشکل شناسایی در تحلیل رگرسیون از دو مدل غیرخطی برای متغیرهای کلان اقتصادی و همچنین متغیرهای درون بانکی استفاده می شود. در مدل کلان بین بازه زمانی 1383:21398:2 با داده های فصلی و استفاده از متغیرهای درآمد نفتی، تورم، تسهیلات غیرجاری و تولید ناخالص داخلی بدون نفت با مدل STR بررسی گردید. متغیر آستانه رشد درامد نفتی فصل حاضر در مقدار ۹ درصد که منجر به شکست پارامتریک می شود. تورم در هر دو رژیم تاثیر مثبت و معنادار بر رشد تسهیلات غیرجاری دارد، در حالیکه درآمد نفتی صرفا در مدل رشد تاثیر کاهنده قابل توجهی بر جای میگذارد. رشد اقتصادی نیز در هر دو رژیم معنادار و کاهنده است. برای بررسی متغیرهای درون بانکی، با استفاده از داده های ۱۰ بانک بین بازه زمانی 95:02 تا 1399:09 به صورت ماهیانه با استفاده از متغیرهای ما به تفاوت بهره ای، ذخیره مطالبات مشکوک الوصول، نسبت وام به سپرده با مدل PSTR پرداخته می شود. مابه تفاوت بهره ای به عنوان متغیر استانه ای در مقدار یک درصد ماهیانه انتخاب شده و بانکها به دو دسته بانکهای خوب و بد تقسیم می شوند. مابه تفاوت بهره ای تاثیر منفی بر تسهیلات غیرجاری داشته و نسبت تسهیلات به سپرده بسته به نوع بانک که رژیم آن را نمایندگی می کند، بر تسهیلات غیرجاری اثر می گذارد. بسته به حجم دولت در اقتصاد و طرح های تکلیفی که بانک ها ملزم به اعطای تسهیلات هستند که خود حجم قابل توجهی از تسهیلات غیرجاری را نشان می دهد، بار دیگر توسط درامد نفتی در اینجا به تصویر کشیده می شود. تاثیر تورم و درامد نفتی، اهمیت انضباط مالی و نقش مقام پولی را در شکل گیری انتظارات تورمی به وضوح مشخص می کند.
Keywords تسهیلات غیرجاری، درامد نفتی، ایران
 
 

Copyright 2023
Islamic World Science Citation Center
All Rights Reserved