تحلیل عوامل موثر بر ساختار سرمایه بانک‌ها در منطقه منا: با تاکید بر دوره 2000-2022

 این پژوهش با هدف تعیین عوامل موثر بر ساختار سرمایه بانک‌ها برای نمونه‌ای از بانک‌های کشورهای منطقه منا در دوره زمانی 2000-2022 با 726 نمونه انجام شده است. این مطالعه از روش داده‌های تابلویی با ادغام حداقل مربعات معمولی، اثرات ثابت و اثرات تصادفی برای تعیین رابطه بین اهرم دفتری و متغیرهای داخلی مانند: سودآوری، اندازه، سپر مالیاتی غیربدهی، فرصت رشد، نقدینگی و سود استفاده کرده است. داده‌های پژوهش حاکی از آن است که بانک‌ها دارای اهرم بالایی هستند. نتایج رگرسیون نشان می‌دهد که تاثیر سودآوری، اندازه و فرصت رشد بر اهرم دفتری مثبت است. در مقابل، نتایج حاکی از تاثیر منفی سپر مالیاتی غیربدهی و نقدینگی بر اهرم دفتری است. همچنین نتایج دال بر این است که تاثیر ملموس و نوسانی سود بر اهرم دفتری وجود ندارد. بر اساس نتایج، بانک‌ها در منطقه منا بسته به مزیت رقابتی خود که از تمرکز بخش بزرگی از مردم مسلمان که با آن‌ها سروکار دارند تشکیل شده‌اند، از روش‌های  متنوعی همچون: تامین مالی اسلامی، استفاده از ابزارهای مالی مطابق با شرع، برای انتخاب ساختار سرمایه بهره می‌برند.

analysis of factors affecting the capital structure of banks in the mena region: emphasis on the period 2000-2023

this study aims to determine the factors influencing the capital structure of banks in a sample of mena region countries over the period 2000-2022 with 726 observations. the study employs panel data methods, integrating ordinary least squares, fixed effects, and random effects, to examine the relationship between book leverage and internal variables such as profitability, size, non-debt tax shield, growth opportunities, liquidity, and earnings. the research data suggest that banks have high leverage. the regression results indicate a positive impact of profitability, size, and growth opportunities on book leverage. in contrast, non-debt tax shield and liquidity have a negative effect on book leverage. additionally, the results suggest that there is no significant and fluctuating impact of earnings on book leverage. based on the findings, banks in the mena region adopt specific and diverse methods, such as islamic financing and the use of sharia-compliant financial instruments, to choose their capital structure, depending on their competitive advantages derived from the concentration of the large muslim population they serve.