وام‌دهی بانکی و کفایت سرمایه: مقایسه بانک‌های دولتی و خصوصی در ایران

از بین اقلام ترازنامه بانک ها، نسبت سرمایه قانونی به عنوان متغیر کلیدی جدیدی در سازوکار انتقال پولی مورد توجه قرار گرفته است. این مسئله در سال های اخیر با پررنگ شدن نقش مقررات سرمایه در تصمیم وام دهی و شکل گیری تحولات شگرفی در توافق نامه های سرمایه، از اهمیت بیشتری در عرصه بین المللی برخوردار شده است. در ایران نیز هر چند با تاخیر زیاد توافق نامه بال یک در قالب سه بخش نامه به بانک ها ابلاغ شده و در سال های اخیر نسبت کفایت سرمایه در ترازنامه اکثر بانک های خصوصی گزارش شده است؛ با این وجود اثر آن بر تصمیم وام دهی بانکی و سازوکار انتقال پولی مورد ارزیابی دقیق قرار نگرفته است. ازاین رو، در این مقاله با استفاده از داده های فصلی شبکه بانکی، اثر کفایت سرمایه بر کانال وام دهی بانکی در طول سال های 1386:1 تا 1392:2 در قالب یک مدل پانل برای شبکه بانکی در دو گروه بانک های دولتی و خصوصی بررسی می شود. نتایج هر چند بیانگر اثربخشی سرمایه بانک در قالب نسبت کفایت سرمایه در تصمیم وام دهی هر دو گروه بانک مورد بررسی است، اما نتیجه ای دال بر تأیید نقش سرمایه بانک در کانال وام دهی بانکی از منظر تضعیف اثر سیاست پولی در هیچ یک از دو گروه مورد بررسی مشاهده نمی شود.

Bank Lending and Capital Adequacy: A Comparison between Public and Private Banks in Iran

Among banks rsquo; balance sheet items, regulatory capital ratio has been considered as a new critical variable in the monetary transmission mechanism. During recent years, by means of highlighted role of capital regulation in bank lending and impressive changes in the capital accords, this mechanism has achieved more importance in the international scope. While during the recent years the capital adequacy ratio has been reported in the balance sheet of most private banks, but its effect on bank lending channel and monetary transmission mechanism has not yet been dedicatedly assessed. Hence, in this article, based on seasonal data of banking system, the effect of capital regulation on bank lending channel during 1386:11392:2, based on a panel model of banking system in two groups of public and private banks, has been surveyed. The results confirm the effectiveness any of the bank capital via bank capital adequacy ratio on both banking groups rsquo; lending decisions. Nevertheless, the results do not confirm in none of banking groups the role of bank capital in the bank lending channel by attenuating monetary policy effect.