بررسی اثرات دور اول و دوم تحولات اقتصاد کلان بر صورت مالی بانک‌ها

در تحقیق حاضر به بررسی اثرات دور اول، تاثیربخش حقیقی بر ترازنامه بانک های کشور و اثرات دور دوم، واکنش صورت مالی بانک های کشور و برگشت آن به بخش حقیقی با استفاده از اطلاعات ماهانه از سال 1386 تا 1392 می پردازیم. به این منظور از یک مدلپانل پویای تاثیرات همبسته مشترک برای لحاظ کردن همبستگی مقطعی استفاده کرده ایم. نتایج حاصل از مدل پانل پویا برای بررسی اثرات دور اول برای هر بانک نشان می دهد که تسهیلات گردشی در دو دوره گذشته دارای تاثیر معنادار بر میزان تسهیلات گردشی در دوره بعد است. همچنین تغییر تولید ناخالص داخلی با یک و دو وقفه دارای تاثیرات متفاوت بر بانک های کشور بوده و برای بانک اقتصاد نوین، پارسیان، کشاورزی، کارآفرین، صادرات، پاسارگاد و سپه معنادار است. نتایج بدست آمده از آزمون علیت گرنجری برای داده های همفزون صورت مالی بانک ها (اثرات دور دوم) نشان می دهد که می توان تسهیلات گردشی را به عنوان علیت گرنجری تغییر در تولید ناخالص داخلی دانست. برای ارزیابی این تاثیر از یک مدل خود رگرسیون با وقفه ardl استفاده شده است. نتایج بدست آمده از مدل تخمین زده شده تایید می کند که در دوره زمانی مورد نظر تغییر در تسهیلات اعطایی تاثیر منفی بخش حقیقی داشته است.

Analysis of First Round and Second Round Effects on Financial Statement of Banks

The present study examined the effects of the first round (real impact on banks' balance sheets) and secondround effects (reactions of financial statement and transmission to the real sector) for monthly data from 2007 to 2014. To this end, using a dynamic panel data model with crossdependency properties of common correlated effects (CCE) has been used. The results of Dynamic panel model to examine the effects of the first round for each bank confirms that performing loans in the past two periods have had a significant impact on the amount of next phase. The change in GDP with one and two lags has different effects on the country's banks, and for Eghtesade Novin, Persian,Keshavarzi,Karafarin,Saderat, Pasargad and Sepah is significant. Results of Granger causality test for Aggregate balance sheet data show that (second round effects) we know performing loan as Granger causality of GDP change. The results of estimated model shows that in those period desired changes in the performing loan has negative impact on real economy.