تاثیر مدیریت ریسک نرخ بهره در ثبات و ارزش‌گذاری درآمد خالص بهره در بانک‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

این پژوهش به بررسی مدیریت ریسک نرخ بهره، یکی از ریسک‌های بسیار مهم موجود در بانک‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران و آثاری که ممکن است در ثبات و ارزش‌گذاری درآمد خالص بهره داشته باشد، می‌پردازد، زیرا بخش اعظم سودآوری بانک‌ها از این درآمد حاصل می‌شود. در این ‌بین با ارائهٔ معیارهای جدید به‌جای معیار شکاف، تلاش شد تا علاوه‌بر کمک به بانک‌ها در مدیریت موثرتر این ریسک، درک بهتری نیز از این رویهٔ بانکی حاصل شود. بازه زمانی این پژوهش 1382-1400 و از نظر روش، از نوع پژوهش‌های همبستگی است. برای آزمون فرضیه‌ها، از داده‌های پانل نامتوازن و رگرسیون چندمتغیرهٔ گشتاور‌ تعمیم‌یافته و حداقل مربعات معمولی استفاده ‌شده است. نتایج پژوهش وجود رابطهٔ منفی و غیرمعنادار بین تاثیر مدیریت ریسک نرخ بهره با ثبات درآمد خالص بهره را نشان می‌دهد و با ارزش‌گذاری این درآمد نیز رابطهٔ غیرمعنادار اما مثبت دیده می‌شود. نتایج به‌دست‌آمده حاکی از وجود مانعی به نام تعیین دستوری نرخ بهره است که از مدیریت کارای این ریسک توسط بانک‌ها جلوگیری کرده و مانع دستیابی‌شان به ثبات در درآمد خالص بهره و به‌تبع، ثبات در سود می‌شود و آن‌ها را از افزایش در ارزش‌گذاری سهام خود محروم می‌دارد. 

the impact of interest rate risk management on persistence and valuation of net interest income in listed banks on tehran stock exchange

this research examines the interest rate risk management, one of the most important risks in banks listed on to the tehran stock exchange and the impacts that may have on the persistence and valuation of net interest income; because most of the profitability of banks comes from this income. in the meantime, by presenting new criteria instead of the gap criterion (gap), an effort was made to gain a better understanding of this banking practice in addition to helping banks manage this risk more effectively. the time frame of this research is 2003 - 2021 and the research method is correlation base. to test the hypotheses, unbalanced panel data and gmm and ols regression have been used. the results of the research show the existence of a negative and insignificant relationship between the impact of interest rate risk management and the persistence of net interest income, and with the valuation of this income, an insignificant but positive relationship is seen. the obtained results indicate the existence of an obstacle called the mandatory determination of the interest rate, which prevents the effective management of this risk by the banks and prevents them from achieving stability in net interest income and, consequently, stability in profit and it deprives them of the increase in the valuation of their shares.