تنوع‌سازی پرتفوی وام، ساختار بازار، و ثبات مالی بانک‎ها

پیاده‎سازی سیاست‌های تنوع در بانکداری از نتایج این تحولات است که برای مدیران بانک‎ها، سهام‌داران، و اقتصاددانان مالی اهمیت زیادی دارد؛ لذا تنوع یکی از موضوعات مهم در ادبیات مالی است و بانک‎ها می‌توانند از استراتژی تنوع برای افزایش عملکرد و کاهش ریسک استفاده کنند. هدف پژوهش حاضر بررسی تاثیر تنوع‎سازی پرتفوی وام بانکی و ساختار بازار در ثبات مالی بانک‎های موجود در بازار سرمایه کشور است. برای دستیابی به هدف فوق از داده‎های مالی، 17 بانک به‌صورت پنل نامتوازن در دورهٔ زمانی سال‎های 1382 تا 1397 استفاده شده است. در این پژوهش، آزمون فرضیه‎ها با استفاده از رگرسیون‎های آثار ثابت و گشتاورهای تعمیم‎یافته (gmm) صورت گرفته است. نتایج نشان می‎‎‎دهد که تنوع‎سازی و ساختار متمرکز بازار در ثبات مالی بانک‎ها تاثیری مثبت و معنادار دارد و تاثیر تنوع‎سازی وام در ثبات مالی به سطح تمرکز بازار بستگی دارد. همچنین با بررسی تاثیر متغیرهای مستقل در اجزای شاخص ثبات مالی، نتایج بیانگر آن است که تنوع پرتفوی وام و ساختار بازار بانک می‎تواند در عملکرد بانک‎ها که مبتنی بر نرخ بازده دارایی‎هاست، تاثیر مثبت، در ریسک بانک‌ها که با انحراف بازدهی دارایی‎ها موردسنجش قرار می‎گیرد، تاثیر منفی و معنادار، و نهایتاً ساختار بازار بانک‎ها تاثیر منفی در نسبت سرمایه به دارایی‎ها داشته است. به‌عبارتی‌دیگر، تنوع‎سازی مطلوب در ترکیب وام و ایجاد ساختاری مناسب در بانک‎ها از طریق بهبود در عملکرد و کاهش ریسک بانکی می‎تواند باعث ثبات در نظام بانکی شود.