تحلیل تأثیر کیفیت نظارت مالی در ریسک اعتباری بانک‌های ایران با روش رگرسیون کوانتایل پانل

اطلاعات نامتقارن در بازارهای مالی و احتمال ترغیب مدیران بانک‌ها به انتخاب‌های پرخطر می‌تواند منافع سرمایه‌گذاران را به خطر اندازد. نظارت مالی با کنترل ریسک‌پذیری بانک‌ها یکی از راهکارهای حمایت از سرمایه‌گذاران است. در این مقاله، اثر مولفه‌های نظارت مالی برگرفته از بیانیهٔ کمیتهٔ بال طبق زیرشاخص‌های camels در ریسک اعتباری در 14 بانک ایران طی دورهٔ 1389-1398 بررسی شد. با توجه به توزیع نامتقارن ریسک اعتباری، رگرسیون کوانتایل پانل به‌دلیل درنظرگرفتن واکنش متغیر وابسته در سراسر توزیع، و نه‌فقط در مرکز ثقل داده‌ها، برای برآورد مدل این مطالعه مناسب است. نتایج نشان می‌دهد افزایش مؤلفه‌های کفایت سرمایه، وضعیت سودآوری، کیفیت نقدینگی، و حساسیت به مخاطرات بازار از بین شش مؤلفهٔ نظارت مالی توانسته‌ است ریسک اعتباری را در بانک‌های نمونه به‌طور معناداری کاهش دهد و هرچه ریسک‌ اعتباری بانک‌ها در چندک بالاتر باشد، میزان اثر این مؤلفه ها بیشتر می‌شود. همچنین، متغیرهای کنترلی ازجمله اندازهٔ بانک‌ها، نرخ ارز، نرخ تورم، و رشد اقتصادی در ریسک اعتباری به‌ویژه در چندک‌های بالاتر تأثیر دارند. بنابراین، بانک مرکزی به‌عنوان نهاد ناظر بر بانک‌های ایران با تنظیم مقررات مالی بر مبنای چهار مؤلفهٔ مذکور، درجهٔ ریسک‌ اعتباری بانک‌ها، و شرایط اقتصاد کلان می‌تواند بیشتر از منافع سرمایه‌گذاران در برابر مخاطرات بانکی محافظت کند.

Analysis of the Effect of Financial Supervision Quality on the Credit Risk of Banks in Iran by Quantile Panel Regression

Asymmetric information in financial markets and the possibility of encouraging bank managers to make risky choices can jeopardize the interests of investors. Financial supervision by controlling the riskiness of banks is one of the ways to protect investors. Although the main burden of financing in Iran falls on banks, overdue receivables can undermine this function. In this article, the effect of financial supervision components on credit risk of 14 commercial banks during the period 20102019 is investigated. Model estimation and data analysis, according to the nature of the dependent variable, ie credit risk of banks, has been done by quantile panel regression method. The results of the study show that the impact of financial supervision on the credit risk of commercial banks depends on their degree of risk; as the degree of risk of banks increases, more financial supervision variables affect credit risk. In lowrisk banks, among the components of financial supervision, only the profitability index affects credit risk, but in mediumrisk and highrisk banks, in addition to this index, the indicators of asset quality, liquidity quality and market risk sensitivity also affect credit risk. In highrisk banks, credit risk is also affected by the capital adequacy ratio. It is also inverse to affect all of the above variables on credit risk in different quantities.