تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی در سیکل‌های نکول اعتباری در بازار متشکل پولی کشور

عمده‌ترین چالشی که نظام بانکی کشور با آن مواجه است، نکول اعتباری یا احتمال نکول تسهیلات‌گیرندگان از انجام تعهدات خود در قبال نظام بانکی می باشد که به‌عنوان ریسک اعتباری از آن یاد می‌شود؛ ازاین‌رو بایستی جهت کنترل ریسک اعتباری، عوامل اثرگذار براین نوع ریسک شناسایی شوند. عوامل متعددی بر نکول اعتباری در بخش غیردولتی موثرند که این مطالعه به بررسی اثرات نامتقارن عوامل کلان اقتصادی با استفاده از روش‌های مارکوف سوئیچینگ و ardl در دورهٔ فصلی 1379 تا 1396 بر سطح نکول اعتباری می پردازد. نتایج پژوهش حاکی از آن است که نرخ تورم، نرخ ارز، نرخ بیکاری، و نرخ رشد اعتبارات در مدل خطی ویلسون اثری منفی در نرخ نکول دارد و نرخ رشد اقتصادی اثری معنادار در نرخ نکول نمی‌گذارد. بر اساس مدل غیرخطی، در دوران رکود اقتصادی افزایش نرخ رشد اقتصادی، نرخ تورم، و نرخ بیکاری سبب کاهش نرخ نکول اعتباری شده و افزایش نرخ ارز و نرخ رشد اعتبارات بر نرخ نکول می‌افزاید، درحالی‌که طی دوران تورمی، نرخ رشد اقتصادی و نرخ تورم اثری معنادار در نرخ نکول ندارد، همچنین نرخ ارز و نرخ رشد اعتبارات ارتباطی معکوس و نرخ بیکاری ارتباطی مستقیم با نرخ نکول در دوران تورمی دارد.

The Effect of Macroeconomic Variables on Credit Default Cycles in the Country's Monetary Market

The main challenge facing the country's banking system is credit default or the possibility of defaulting borrowers from fulfilling their obligations to the banking system, known as credit risk. Therefore to control credit risk, the factors influencing this type of risk must be identified. Several factors affect credit default in the nongovernment sector. This study examines the asymmetric effects of macroeconomic factors using Markovswitching and ARDL methods in the quarterly period of 2000 to 2017 on credit default. The results show that inflation, exchange rate, unemployment rate, and credit growth rate in Wilson's linear model have a negative effect on the default rate and the economic growth rate does not have a significant effect on the default rate. According to the nonlinear model, during the recession, rising economic growth rate, inflation rate, and unemployment rate reduce the credit default rate and increase the exchange rate and credit growth rate on the default rate, while during inflation, economic growth rate and inflation rate. It has no significant effect on the default rate, and the exchange rate and the growth rate of reverse communication credits and the unemployment rate are directly related to the default rate during inflation.