تاثیر سرمایه‌گذاری بانک‌ها در وام‌دهی با توجه به نقش کفایت سرمایه

در مقررات بازل 3، برای سرمایه‌گذاری‌های تجاری و سایر سرمایه‌گذاری‌های بانک‌ها ضرایب بالای ریسک در نظر گرفته شده است. از بعد محدودیت‌های کفایت سرمایه در این مقررات بیان شده است که اگر بانکی در بخش غیر‌مالی سرمایه‌گذاری عمده‌ای انجام دهد، باید به همان میزان از سرمایهٔ خود کسر کند. ازاین‌روی، با توجه به این مطلب که مقام ناظر، قوانین نظارتی مربوط به محدودیت‌های سرمایه‌گذاری بانک‌ها و کفایت سرمایهٔ آن‌ها را در کنار یکدیگر قرار داده است، در این پژوهش به بررسی اثر سرمایه‌گذاری بانک‌ها در وام‌دهی با درنظرگرفتن نقش کفایت سرمایه و تاثیری که می‌تواند در این رابطه داشته باشد، پرداخته شده است. برای انجام این تحقیق، از داده‌های 18 بانک خصوصی کشور که در دورهٔ زمانی 1396-1387 فعال بوده‌اند استفاده شده است که به روش پانل دیتا و روش رگرسیون پویای گشتاورهای تعمیم‌یافته (gmm) بررسی شده‌اند. برای دستیابی به نتایج دقیق‌تر، مدل در سه گروه بانک‌های خصوصی، بانک‌های خصوصی‌شده، و کل بانک‌ها برآورد شد. نتایج نشان داد که کفایت سرمایه اثر مثبت و میزان سرمایه‌گذاری بانک‌ها اثر منفی در وام‌دهی آن‌ها دارد. زمانی‌که اثر این دو عامل به‌صورت توامان در اعطای تسهیلات بررسی شد، مشاهده شد به‌جز بانک‌هایی که بر اساس اصل 44 خصوصی شده‌اند، شاخص مربوطه که حاصل‌ضرب دو فاکتور مذکور است، اثر مثبت معناداری در وام‌دهی دارد؛ یعنی افزایش نسبت کفایت سرمایه باعث کاهش اثر منفی سرمایه‌گذاری در وام‌دهی می‌شود.

The Effect of Bank Investment on Lending. Does Capital-Adequacy Matter?

In Basel III regulations, high risk coefficients are considered for banks investments. In terms of capital adequacy restrictions, the regulations state that if a bank makes a major investment in the nonfinancial sector, it must deduct the same amount of capital. This study examines the effect of banks' investment on borrowing by considering the role of capital adequacy, and also the impact that it can have on this relationship. To conduct this research, the data of 18 ranian private banks that were active in the period of 13961387 were used, which were investigated by panel data method and dynamic regression method (GMM). To achieve more accurate results, the model was estimated in three groups: private banks, privatized banks, and total banks. The results showed that the capital adequacy has a positive effect but the amount of investment of banks has a negative effect on their debt. Based on the results, we can say if banks can have a suitable capital adequacy ratio(at least 8%) then not only the effect of investment on lending is not negative but also by increase in investment banks can increase their lending.