نقش سیگنالی متغیر وثیقه در قرارداد مشارکت تجاری(بررسی موردی: بانک رفاه کارگران)

رابطهٔ اعتباری بین طرف های قرارداد مالی (بانک ومشتری) با توجه به تفاوتی که درمتغیرهای قرارداد وجود دارد، با هم متفاوت هستند. لذا در این مقاله ضمن بررسی تأثیر رابطهٔ تجربی بین متغیرهای عقود مشارکتی تجاری، به چگونگی نقش دوگانهٔ متغیر وثیقه (غربالگری و انگیزشی) اقدام شده است. جامعهٔ آماری قراردادهای تسهیلات بانک رفاه کارگران و نمونهٔ آماری 1042 فقره داده طی دورهٔ 13881393 با روش نمونه گیری هدفمند انتخاب والگوی لاجیت چندگانه برای تخمین بکار گرفته شده است. فرضیه؛ تسهیلات گیرندگان با ریسک پایین تر نسبت به وثیقه گذاری با درجهٔ نقدینگی بیش تر اقدام کرده اند، مورد تأیید قرار گرفت که این امر بیانگر وجود پدیدهٔ کژگزینی است.براین اساس، اشخاص مایل به ارائهٔ علامت کیفیت و درجهٔ ریسک خویش به بانک از طریق نوع وثیقه(سپرده، ملکی، ترکیبی، و قرارداد) دارند و همچنین فرضیه دیگر ؛ سایر متغیرهای قرارداد با بهره مندی از پتانسیل علامت دهی می توانند تا حدودی به کاهش نقش آن کمک کنند در حالت وثیقهٔ قرارداد، این تأثیر تنها برای متغیر نرخ سود مورد پذیرش قرار گرفت. ولیکن برای متغیرهای اساسی معنادار دیگرالگو مورد تأیید قرار نگرفت. بنابراین، هماهنگی در روابط تعاملی بین متغیرهای قرارداد مالی برای کاهش پیامدهای حاصل از اطلاعات نامتقارن در سیاست گذاری اعتباری بانک ها در راستای بهبود مطلوبیت حاصل از انعقاد قرارداد اجتناب ناپذیر است.

Collateral as Signal Variable in a Business Partnership Contract: A Case Study of Refah Kargaran Bank

There is no convergence in the results of the credit relationship between the financial contracting parties (banks and customers) due to the different importance of the contract variables. Therefore, while examining the impact of the empirical relationship between the variables commercial profitloss sharing contracts, the dual role of the collateral variable (screening and motivation) is investigated. The statistical population of Bank Rafah Kargaran contracts and the statistical sample of data items during period 13831393 were used for estimation by purposeful sampling method of multiple logit template. Hypothesis: Lowrisk facilitators opted for more liquidity collateral, confirming the existence of an adverse selection phenomenon. Accordingly, individuals are willing to provide the bank with the quality and degree of risk to the bank through the type of collateral (deposit, property, combination, and contract) and the other hypothesis; To help with the collateral, this effect was accepted only for the profit rate variable. However, the model was not validated for the significant underlying variables. Therefore, coordination in the interactive relationships between financial contract variables to mitigate the consequences of asymmetric information in banks' credit policy to improve contract profitability is inevitable.