|
|
مدل سازی و برآورد ریسک سیستم بانکی در قالب یک مدل شبکهای با استفاده از سنجه Covar
|
|
|
|
|
نویسنده
|
صادقی شریف جلال ,سوری علی ,استادهاشمی علی
|
منبع
|
پژوهش هاي پولي - بانكي - 1397 - دوره : 11 - شماره : 36 - صفحه:183 -210
|
|
|
چکیده
|
در این مقاله به منظور تبیین ریسک سیستمی نظام بانکی کشور یک مدل شبکه ای چندلایه سیستم بانکی طراحی می شود. در قالب این مدل نشان داده می شود که چگونه وابستگی ساختار ترازنامه ای بانک ها باعث سرایت بحران از بانکی به سایر بانک ها و درنهایت باعث بحران در کل اقتصاد می شود. فرض می شود که نظام بانکی پرتفویی متشکل از بانک ها می باشد که ساختار ترازنامه ای آنها وابسته به یکدیگر است. برای برآورد ریسک سیستمی نظام بانکی از داده های روزانه شاخص بانک ها در فاصله زمانی آذر 1387 تا فروردین ماه 1397 استفاده می شود و ارزش در معرض خطر بازدهی داده های روزانه شاخص با استفاده از یک مدل garch نمایی برآورد می گردد. بازدهی روزانه شاخص کل بازار بورس به عنوان نماینده اقتصاد واقعی در گرفته می شود رگرسیون کوانتال در دو سطح 50 و 1 درصد برآورد می گردد. در ادامه با استفاده از پارامترهای برآورد شده در رگرسیون کوانتایل و همچنین براساس سنجه covar آدریان و برونرمایر (2016) ریسک سیستمی نظام بانکی برآورد می گردد. نتایج نشان می دهد که میانگین covar delta; برآورد شده 0٫8587 می باشد که مطابق انتظار منفی و نشان دهنده ریسک سیستمی بالای نظام بانکی است.
|
کلیدواژه
|
ریسک سیستمینظام بانکی، وابستگی ترازنامهای، کفایت سرمایه، ارزش در معرض خطر شرطی، رگرسیون کوانتایل
|
آدرس
|
دانشگاه شهید بهشتی, ایران, دانشگاه تهران, دانشکده اقتصاد, گروه اقتصاد نظری, ایران, دانشگاه شهید بهشتی, دانشکده مدیریت و حسابداری, ایران
|
پست الکترونیکی
|
ostadhashemi1976@yahoo.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Modeling and Estimating the Risk of the Banking System in Form of a Network Model Using CoVaR
|
|
|
Authors
|
Ostadhashemi Ali ,Sadeghi sharifi Seyed jalal
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|