طراحی بازار معاوضات بیمه‌های غیرزندگی در بستر صنعت بیمه و بازار سرمایه ایران با تاکید بر ابعاد فقهی و مالی

ریسک و مدیریت آن‌یکی از مهم‌ترین نگرانی‌های بنگاه‌ها و صنایع مختلف است. یکی از نهادهای مهم در این زمینه، بیمه است. همچنین عنصر اطمینان، از مهم ترین و اساسی‌ترین ارکان بازار سرمایه است که صنعت بیمه می تواند به‌راحتی آن را برای فعالان این بازار فراهم کند. یکی از ابزارهای نوینی که در سال‌های اخیر توسط صنعت بیمه و بازار سرمایه به‌منظور مدیریت ریسک موردتوجه قرارگرفته است، اوراق بهادار بیمه‌ای است. همچنین معاوضات حوادث فاجعه آمیز یکی از ابزارهای اوراق بهادار بیمه ای است که برای انتقال ریسک دو طرف معامله جهت به‌کارگیری در صنعت بیمه و بازار سرمایه است. ایده معاوضات حوادث فاجعه آمیز می‌تواند به شکل‌گیری بازار معاوضات بیمه ‌های غیرزندگی کمک زیادی بنماید.در مقاله پیش‌رو ضمن بررسی معاوضات حوادث فاجعه آمیز از دید تعریف ها، انواع، ویژگی‌ها، سازوکار، کاربردها، مزیت ها و معایب و... به روش تحقیق توصیفی – تحلیلی تلاش خواهد شد که طرح نهایی بازار معاوضات بیمه های غیرزندگی مشتمل بر بازیگران، ارکان و ابزارهای مورداستفاده در بازار که از حیث فقهی و مالی مورد تایید است ارائه گردد.

Designing the NonLife Insurance Market Swaps in the Insurance Industry and Capital Market of Iran with Emphasis on Financial and Jurisprudential Dimensions

Risk and its management make one of the most important concerns of different firms and industries. Insurance is one of the most important institutions in this field. Also the origin of confidence is one of the most important pillars of the capital market that the insurance industry can easily provide for market participants. One of the new tools used by the insurance industry and the capital market for risk management in recent years is InsuranceLinked Securities. After the introduction of InsuranceLinked Securities into the insurance industry, there emerged a variety of securities in this industry. Catastrophe swaps are one of the InsuranceLinked Securities instruments for transferring risk on both sides of transaction in the insurance market. The idea of a tradeoff for catastrophe swap can greatly help to form the market for the nonlife insurance market swaps.In this paper, besides investigating the catastrophe swaps from the perspective of definitions, types, features, mechanisms, applications, advantages and disadvantages using the descriptiveanalytical method, we attempt to present the final design of the nonlife insurance market swaps including actors, pillars and instruments used in the market that are jurisprudentially and financially approved.