شواهد تجربی جدید از تایید آثار نامتقارن تکانه‌های نفتی بر روی تورم کشورهای عضو Opec

مطالعات تجربی نشان می‌دهد که آثار نامتقارن تکانه‌های نفتی بر متغیرهای کلان اقتصادی کشورهای صادرکننده نفت نیز، همانند کشورهای واردکننده آن قابل طرح و بررسی است. در این راستا، مقاله حاضر سعی دارد به‌کمک رهیافت هم‌انباشتگی پانلی پنهان، آثار نامتقارن تکانه‌های نفتی را بر تورم کشورهای عضو opec (شامل ایران) طی دوره‌ی زمانی 2014-1990 بررسی کند.‌ به این منظور، ابتدا متغیرهای قیمت نفت خام و شاخص قیمت مصرف‌کننده این کشورها به اجزای مثبت و منفی تجمعی، تجزیه شده‌اند. سپس با توجه به وابستگی مقطعی در مدل‌های مورد بررسی از آزمون‌های ریشه واحد پسران (2007) و هم‌انباشتگی وسترلوند (2007) استفاده و نشان داده شده است که بین قیمت نفت خام و شاخص قیمت مصرف‌کننده رابطه بلندمدتی وجود ندارد (عدم تایید هم‌انباشتگی خطی)؛ اما بین اجزای مثبت این متغیرها و بین اجزای مثبت شاخص قیمت مصرف‌کننده و اجزای منفی قیمت نفت خام رابطه بلندمدت برقرار است (تایید هم‌انباشتگی پنهان). در آخر نیز این رابطه‌های بلندمدت به‌وسیله روش به ‌روز رسانی مکرر و کاملاً تعدیل‌شده (cupfm) برآورد شده‌اند. نتایج نشان می‌دهد که هر دو شوک مثبت و منفی قیمت نفت، تورم را در کشورهای عضو opec افزایش می‌دهد؛ به‌گونه‌ای که تاثیر شوک‌های منفی بیشتر از شوک‌های مثبت است (تایید عدم تقارن).

New Empirical Evidence from the Support Asymmetry Effects of Oil Shocks on Inflation in OPEC Member Countries

Empirical studies show that asymmetric the effects of oil shocks on macroeconomic variables can review in oilexporting countries like oilimporting countries. In this regard, this paper tries to investigate the asymmetric effects of oil shocks on inflation in OPEC member countries (including Iran) using hidden panel cointegration approach during the period 19902014. To achieve the purpose, first, the variables of crude oil prices and consumer price index for these countries are decomposed to cumulative positive and negative components. then, according to the crosssectional dependence in the models, used the Pesaran unit root test (2007) and Westerlund cointegration test (2007) and shown that does not exist longrun relationship between crude oil prices and the consumer price index (not support linear cointegration); but there is a longterm relationship between positive components this variables and between positive components of consumer price index and negative components of oil prices (support hidden cointegration). Finally, these longterm relationships estimated by using the continuouslyupdated and fullymodified (CupFM). The results show that both positive and negative oil price shock increase the inflation in the OPEC member countries, so that the impact of negative shocks is more than positive shocks (support asymmetry).