|
|
|
|
تئوری ارزش فرین و ارزش در معرض ریسک: کاربردی از بازار نفت اوپک
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
مهراسا مهتاب ,محمدی تیمور
|
|
منبع
|
پژوهشنامه اقتصاد انرژي ايران - 1398 - دوره : 8 - شماره : 31 - صفحه:151 -170
|
|
چکیده
|
با توجه به نقش بازار انرژی بهویژه نفت بر اقتصاد کشورها، شناخت تحولات آتی این بازار دارای اهمیت است. در همین راستا، پیشبینی تحولات حدی متغیر قیمت نفت برای تصمیمگیران و سیاستگذاران دارای اهمیتی دو چندان میباشد. هدف این مطالعه، بررسی حداکثر تغییرات قیمت سبد نفت اوپک با استفاده از مفهوم ارزش در معرض ریسک[1]است. برای محاسبه این معیار از مدلهای خانواده garch مبتنی بر توزیع نرمال و فرین استفاده شده که انتظار میرود تمرکز بر توزیع فرین در پیشبینی ارزش در معرض خطر به ویژه در مواجه با وقایع حدی، نتایج واقعبینانهتری داشته باشد. نتایج پسآزمایی[2] مدلها، نشان داده که مدل armagarchevt در مقایسه با سایر موارد، پیشبینی بهتری ارائه نموده است.
|
|
کلیدواژه
|
تئوری ارزش فرین، ارزش در معرض ریسک، گارچ، قیمت نفت
|
|
آدرس
|
دانشگاه علامه طباطبائی, ایران, دانشگاه علامه طباطبائی, دانشکده اقتصاد, گروه اقتصاد نظری, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
atmahmadi@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Extreme Value Theory and Value at Risk: Application to OPEC Market
|
|
|
|
|
Authors
|
mehrasa mahtab ,Mohamadi Teymour
|
|
Abstract
|
Regarding the role of the energy market, especially oil, on the economy of countries, it is important to identify the future evolution of the market. In this respect, predicting the changeable extreme evolution of the oil price is crucial for decision and policy makers. This study attempts to investigate the maximum changes of OPEC’s oil price by employing the concept of Value at Risk. To this end, GARCH family models based on the normal and extreme distribution were used, and it is expected that the focus on the latter in forecasting Value at Risk, especially in the face of extreme events, may end up in more realistic results. The results of the backtesting of models show that the ARMAGARCHEVT model predicts better than the other ones.
|
|
Keywords
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|