|
|
|
|
توسعۀ الگوهای پیش‌بینی و ارزشیابی اولسون (1995) با لحاظ کردن ریسک ورشکستگی
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
خدادادی ولی ,واعظ علی ,امامی نایینی محمدرضا
|
|
منبع
|
مديريت دارايي و تامين مالي - 1396 - دوره : 5 - شماره : 1 - صفحه:99 -116
|
|
|
|
|
چکیده
|
سود حسابداری و فرض تداوم فعالیت از مبانی طراحی الگوهای پیش بینی و ارزشیابی اولسون (1995) است. با توجه به توان تاثیرگذاری ریسک ورشکستگی بر این دو عامل، این پژوهش ضمن تعدیل این الگو ها با لحاظ‌کردن ریسک ورشکستگی، الگو های اولیه و تعدیل شده در دو دورۀ تخمین 5 ساله (1382-1387) و 10 ساله (1382-1392) را با استفاده از داده های ترکیبی 110 شرکت پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران ارزیابی مقایسه‌ای کرده است. نتایج پژوهش نشان می دهد لحاظ کردن ریسک ورشکستگی باعث بهبود قدرت الگوهای پیش‌بینی و ارزشیابی اولسون در هر دو دورۀ تخمین 5 و 10 ساله می شود؛ اما به سبب رشد بی رویّۀ قیمت ها در سال های 91 و 92 و شکل گیری حباب های قیمتی، ارزش هایی که هر دو الگوی اولیه و تعدیل شده در دورۀ تخمین 10 ساله برآورد کرده‌اند به نحو معناداری پایین‌تر از ارزش های واقعی بازار است.
|
|
کلیدواژه
|
عایدات غیرعادی، ارزشیابی، ریسک ورشکستگی، سود حسابداری، تداوم فعالیت
|
|
آدرس
|
دانشگاه شهید چمران اهواز, دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی, گروه حسابداری, ایران, دانشگاه شهید چمران اهواز, دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی, گروه حسابداری, ایران, دانشگاه شهید چمران اهواز, دانشکده اقتصاد و علوم اجتماعی, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
mohremna@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Development of the Ohlson (1995) Prediction An Valuation Models with the Consideration of Bankruptcy Risk
|
|
|
|
|
Authors
|
Emami Mohammad Reza ,Vaez S.Ali ,Khodadad Vali
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|