داده‌کاهی متغیرهای نمایندۀ نقدشوندگی با استفاده از روش تحلیل مولفه‌های اصلی در بازار اوراق بهادار تهران

هدف: هدف پژوهش حاضر، بررسی امکان به‌کارگیری روش تحلیل مولفه‌های اصلی به‌عنوان ابزاری برای داده‌کاهی متغیرهای نمایندۀ نقدشوندگی سهام در بازار اوراق بهادار تهران است.روش: ابتدا مجموعۀ اولیۀ متغیرهای نمایندۀ نقدشوندگی سهام (8 متغیر) مشخص شده و ضمن آزمون‌های اعتبارسنجی اولیه، روش مذکور بر روی آنها در دو سطح: 1. همۀ شرکت‌ها؛ 2. شرکت‌های دارای دادۀ زیاد اجرا شده است.نتایج: نتایج پژوهش نشان‌‌دهندۀ آن است که در هر دو سطح از تحلیل‌ها از روش مذکور برای داده‌کاهی متغیرهای نمایندۀ نقدشوندگی با موفقیت استفاده و بسته به هدف پژوهش‌های مختلف، با استخراج 2 یا 3 مولفۀ اصلی، ضمن توضیح بخش مقبولی از واریانس موجود در داده‌ها، مجموعۀ اولیۀ متغیرهای نمایندۀ نقدشوندگی به میزان مناسبی کاهش داده می‌شود.

reduction of liquidity proxies by using principal component analysis in tehran capital markets

the purpose of this study was to investigate the possibility of using principal component analysis method as a tool for data reduction of the proxies of stock liquidity in tehran stock exchange (tse). first, the initial set of proxies of stock liquidity (8 variables) was identified and after the initial validation tests, the method was implemented at 2 levels: 1) all companies and 2) companies with much data. according to the obtained results, applicability of using this method to reduce the initial set of variables was concluded. the results showed that in both levels of analysis, the method could be used successfully for data reduction of liquidity proxies. depending on the purpose of different researches, the initial set of liquidity proxies could be appropriately reduced by extracting 2 or 3 main components, while explaining the acceptable part of the total data variance.