|
|
|
|
تاثیر حجم معاملات، زمان تا سررسید، تعداد موقعیت‌های تعهدی باز در بازده معاملات آتی سکۀ بهار آزادی
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
میرزاده فاطمه ,حیدرزاده هنزایی علیرضا ,سعیدی علی
|
|
منبع
|
مديريت دارايي و تامين مالي - 1398 - دوره : 7 - شماره : 4 - صفحه:49 -62
|
|
چکیده
|
اهداف: راه‌اندازی بازار آتی در بورس کالای ایران، فرصت پوشش ریسک ناشی از نوسان‌های قیمت و فضای جدیدی را برای سودآوری ایجاد کرد. روش: با توجه به اینکه تنها قرارداد آتی فعال در ایران، قراردادهای آتی سکۀ تمام بهارآزادی در بورس کالای ایران است، جامعۀ آماری پژوهش، قراردادهای آتی سکۀ تمام بهار آزادی طرح امام خمینی(ره) تحویل اردیبهشت، تیر، شهریور، آبان، دی و اسفند در سال 1393 و تحویل تمامی ماههای سال 1392 است که دادههای آن شامل قیمت پایانی قراردادهای مذکور است و به‌صورت روزانه جمعآوری شده است. متغیرهای پژوهش شامل بازده معاملات به‌عنوان متغیر وابسته، حجم معاملات، تعداد موقعیت تعهدی باز و زمان تا سررسید به‌عنوان متغیرهای مستقل است. این پژوهش از دیدگاه روش و ماهیت از نوع همبستگی است و برای آزمون فرضیه‌های پژوهش، از آزمون همبستگی و رگرسیون استفاده شده است. نتایج: نتایج پژوهش نشان می‌دهد متغیر زمان تا سررسید در بازده معاملات آتی، تاثیر معناداری داشته است. در بررسی دو مورد دیگر، حجم معاملات و تعداد موقعیت‌های تعهدی باز، در بازده معاملات آتی، تاثیر معناداری ندارد.
|
|
کلیدواژه
|
بازده معاملات آتی، تعداد موقعیت‌های تعهدی باز، حجم معاملات، زمان تا سررسید، قراردادهای آتی
|
|
آدرس
|
دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران شمال, دانشکدۀ مدیریت و علوم اجتماعی, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران شمال, دانشکدۀ مدیریت و علوم اجتماعی, گروه مدیریت مالی, ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد تهران شمال, دانشکدۀ مدیریت و علوم اجتماعی, گروه مدیریت مالی, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
ali_saeedi@yahoo.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
The Effect of Trade Volume, TimetoMaturity and Open Interest on the Return of Gold Coid Future Trades
|
|
|
|
|
Authors
|
mirzadeh fatemeh ,Heidarzadeh hanzaee Alireza ,Saeedi Ali
|
|
Abstract
|
Objectives:The main purpose of this research is to study the effect of trade volumes, Open positions and Time to maturity on future trading returns of Gold Coin in Iran Mercantile Exchange. In this research, contract volumes, open positions and time to maturity are the independent variables and the return of contracts is the dependent variable. Method: Considering the subject, statistical population includes 15 samples of future contracts on Gold coin in Iran Mercantile Exchange. The research data has been gathered among the listed future contracts on with maturity data of 2013 and 2014. The linear Regression with fixed effects has been used to test the assumptions. Results: The results have revealed that there is a leaner relationship between the effects of timetomaturity and the returns of future contracts, and there is no significant linear relationship between the volume and number of Open positions and the return of future contracts.
|
|
Keywords
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|