|
|
|
|
ارزیابی عملکرد شرکت‌های فرابورس ایران با استفاده از معیار تسلط تصادفی و بهینه‌سازی آن با الگوی ترکیبی pso و ann
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
زمانیان غلامرضا ,جمشیدی سجاد
|
|
منبع
|
مديريت دارايي و تامين مالي - 1397 - دوره : 6 - شماره : 3 - صفحه:15 -36
|
|
چکیده
|
هدف پژوهش حاضر، ارزیابی عملکرد شرکت‌های فرابورس ایران با استفاده از معیار تسلط تصادفی و بهینه‌سازی آنها با استفاده از الگوی هیبریدی شبکۀ عصبی مصنوعی و بهینه‌سازی تجمیع ذرات است. برای رسیدن به این هدف، از بازده هفتگی و روزانۀ 36 شرکت از ابتدای فروردین تا پایان اسفند 1393 استفاده شده است که کاربرد همزمان معیار تسلط تصادفی به‌دلیل جهت‌گیری‌های ناپارامتریک و کارآیی اثبات‌شدۀ الگوی هیبریدی موردنظر، جذابیت خاصی دارد. نتایج پژوهش نشان می‌دهد تسلط مرتبه‌های اول، دوم و سوم میان شرکت‌های بررسی‌شده وجود دارد که بین سبد‌های تشکیل‌یافته از سهام شرکت‌های رتبه‌بندی‌شده براساس تسلط تصادفی، با قید محدودیت حداقل دو و حداکثر ده سهم برای سبد، درنهایت سبد 8 سهمی با ترکیب تابع فعال‌سازی tpt، سبد بهینه انتخاب شد که در مقایسه با شاخص بازار فرابورس ایران طی دورۀ بررسی‌شده، عملکردی به مراتب بهتر از خود نشان داده است.
|
|
کلیدواژه
|
ارزیابی عملکرد، فرابورس، تسلط تصادفی، شبکۀ عصبی مصنوعی، بهینه‌سازی تجمیع ذرات
|
|
آدرس
|
دانشگاه سیستان و بلوچستان, دانشکدۀ مدیریت و اقتصاد, گروه اقتصاد, ایران, دانشگاه سیستان و بلوچستان, دانشکدۀ مدیریت و اقتصاد, گروه اقتصاد, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
sajad.usb@gmail.com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Performance Evaluation of Iranian OTC’s Companies by Using Stochastic Dominance Criteria and Optimizing with PSO and ANN Hybrid Model
|
|
|
|
|
Authors
|
Jamshidi Sajad ,Zamanian Gholam Reza
|
|
Abstract
|
The goal of the current study is performance evaluation of Iranian OTCs companies by using stochastic dominance and optimizing them by employing Artificial Neural Network and Particle Swarm Optimization hybrid model .To fulfill this objective, we used daily and weekly return of under investigation 36 companies of OTC During the period beginningfrom March 21, 2014 until March 20, 2015 in which the application of stochas tic dominance criteria for nonparametric orientation and proven performance of the hybrid model is particular interest. The research results indicated the firstorder, secondorder, and thirdorder dominances in the study companies. The portfolios were based on the shares of companies ranked with respect to the stochastic dominance criterion. Considering the minimum and maximum numbers of shares to be 2 and 10 for each portfolio, an eightshare portfolio was selected as the optimal portfolio with the combination of the activation function TPT. Compared with the index of Iran OTC during the research period, the selected portfolio indicated a significantly higher performance.
|
|
Keywords
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|