|
|
|
|
به‌کارگیری نظریۀ ارزش فِرین و حافظۀ بلندمدت در بازار سهام ایران (در چهارچوب الگو‌های garch)
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
کارنامه حقیقی حسن ,رستمی علی
|
|
منبع
|
مديريت دارايي و تامين مالي - 1397 - دوره : 6 - شماره : 4 - صفحه:135 -154
|
|
چکیده
|
در طول دهه‌های گذشته، بازارهای مالی به‌دلیل قرارگرفتن در معرض سقوط‌های غیرمنتظره خسارات زیادی می‌دید. به‌دنبال این بحران‌ها، موسسات مالی، قانون‌گذاران و دانشگاهیان برای ارائۀ روش‌های بهتر اندازه‌گیری و ابزارهای پوشش ریسک، پژوهش‌های فشرده‌ای انجام دادند. ارزش در معرض خطر (var) مشهورترین روش اندازه‌گیری ریسک در حوزۀ مالی است. در پژوهش حاضر سودمندی نظریۀ ارزش فرین (evt) برای پیش‌بینی ارزش در معرض خطر بازار سهام ایران و کاربرد آن در حافظۀ بلندمدت بازار در چهارچوب الگوی garch بررسی شده است. به این منظور از حافظۀ بلندمدت انواع الگوی گارچ ( fiagarch hygarch،fiaparch) و نظریۀ ارزش فرین برای پیش‌بینی ارزش در معرض خطر شاخص قیمت کل بورس اوراق بهادار تهران استفاده شده است. یافته‌های پژوهش نشان می‌دهد در سطوح اطمینان مختلف، الگوی fiaparchevt اعتبار مناسب و مطمئنی برای سنجش ریسک یک روز جلوتر بازار دارد و برای سری‌های مختلف مطالعه‌شده، بهتر عمل می‌کند.
|
|
کلیدواژه
|
نظریۀ ارزش فرین، حافظۀ بلندمدت، ارزش در معرض خطر، واریانس ناهمسانی شرطی خودرگرسیونی تعمیم‌یافته
|
|
آدرس
|
دانشگاه شیخ‌بهایی اصفهان, دانشکدۀ مدیریت, گروه مدیریت, ایران, دانشگاه شیخ‌بهایی اصفهان, دانشکدۀ ریاضی, گروه ریاضی, ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
a.rostami@shbu.ac.ir
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Application Extreme Value Theory and longMemory to Stock Market in Iran (In Framework ModelGARCH)
|
|
|
|
|
Authors
|
Karnameh haghighi Hassan ,Rostami Ali
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|