اثرات بانکداری سایه بر ریسک بانکی با توجه به نقش ساختار سرمایه در ایران

بانکداری سایه شامل مجموعه‌ای از واسطه‌گری‌های مالی غیربانکی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌ها و موسسات پولی و مالی است که در واقع دارای عملکرد بانکی می‌باشند، اما تحت نظارت قوانین مدون نظام بانکی نیستند. این مقاله به ارزیابی اثر بانکداری سایه‌ای بر ریسک بانکی در ایران می‌پردازد، علاوه بر آن، اثر ساختار سرمایه بر رابطه بانکداری سایه با ریسک بانکی مورد بررسی قرار می‌گیرد. سطح تحلیل پژوهش، منتخبی از بانک‌های ایران طی سال‌های 1392 الی 1398 می‌باشد. تجزیه و تحلیل داده‌ها مبتنی بر الگوی اقتصادسنجی داده‌های پانلی با روش حداقل مربعات تعمیم‌یافته عملی بوده است. نتایج نشان می‌دهد که بانکداری سایه در هر دو گروه بانک‌های دولتی و خصوصی منجر به افزایش ریسک می‌شود و تغییر ساختار سرمایه به نفع دارایی‌های بانک، بخشی از افزایش ریسک ناشی از فعالیت‌های بانکداری سایه‌ای را خنثی می‌کند. همچنین، کیفیت دارایی و کفایت سرمایه در هر دو گروه به صورت معنی‌داری ریسک را کاهش می‌دهد. در رابطه با نقدینگی، مشاهده می‌شود که در بانک‌های دولتی اثر منفی و معنی‌داری بر ریسک دارد، اما اثر آن بر ریسک در بانک‌های خصوصی معنی‌دار نمی‌باشد. در رابطه با اندازه بانک، مشاهده می‌شود که در بانک‌های دولتی به صورت معنی‌داری ریسک را کاهش می‌دهد، در حالی که اثر معنی‌داری بر ریسک در بانک‌های خصوصی ندارد.

the effect of shadow banking on banking risk considering the role of capital structure in iran

shadow banking includes a set of non-banking financial intermediaries such as investment funds, companies and monetary and financial institutions that actually have banking functions, but are not under the supervision of the bankig system.this study aimes to invstigates to evaluate the effect of shadow banking on banking risk in iran. in addition, the effect of capital structure on the relationship between shadow banking and banking risk is also investigated. the analysis level of the research is a sample of iranian banks during 2013 to 2019. the data analysis is based on the panel data econometric model with the feasible generalized least squares method. results show that shadow banking in both public and private banks leads to an increase in risk, and change in capital structure in favor of bank assets that neutralizes part of the increase by shadow banking activities. also, asset quality and capital adequacy in both public and private banks significantly reduce risk. regarding liquidity, it can be seen that it has a negative and significant effect on risk in public banks, but its effect on risk in private banks is not significant. concerning bank size, it can be seen that it significantly reduces risk in public banks, while it has no significant effect on risk in private banks.