اثر نوسانات نرخ ارز بر قدرت وام‌دهی بانک‌ها در ایران

دست یابی به توسعه‌ی پایدار اقتصادی به رشد اقتصادی و توسعه‌ی بخش مالی در یک کشور وابسته است. با توجه به بازار سرمایه در ایران، تامین مالی بخش های مختلف اقتصادی عمدتاً توسط نظام بانکی صورت می گیرد. بانک ها متاثر از شرایط محیطی خود فعالیت می کنند و رفتار وام دهی آنها در بیشتر موارد تحت تاثیر عوامل اقتصاد کلان مانند تولید ناخالص داخلی، سطح اشتغال، تورم و نرخ ارز مشخص است. از این رو، بانک ها رفتار وام دهی خود را در پاسخ به این علائم تعدیل می کنند. علائم مثبت (منفی)، بانک ها را به وام دهی بیشتر (کمتر) ترغیب می‌کند. بنابراین، شناسایی عوامل موثر بر اعطای اعتبارات نظام بانکی از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است. در این راستا، پژوهش حاضر تاثیر نوسانات نرخ ارز بر اعتبارات اعطائی بانک ها در ایران را مورد بررسی قرار می‌دهد. برای این منظور از روش خودرگرسیون برداری و داده های فصلی 1396:4 - 1379:4 استفاده شده است. نتایج نشان می‌دهند که رشد نسبت اعتبارات به سپرده‌های بانک‌ها در رویارویی با تکانه ی نوسان نرخ ارز ابتدا افزایش می یابد اما پس از گذشت یک دوره کاهش می‌یابد. رشد نسبت اعتبارات در رویارویی با تکانه ی تورم و رشد تولید ناخالص داخلی به ترتیب واکنش منفی و مثبت از خود نشان می دهد. با تحلیل جدول تجزیه ی واریانس مشخص شد که نرخ رشد تولید ناخالص داخلی بیشترین قدرت توضیح‌دهندگی تغییرات رشد نسبت اعتبارات را دارد. نتایج به‌دست آمده، فرضیه ی تحقیق را تایید می‌کند. زیرا، رشد نسبت اعتبارات اعطائی در رویارویی با تکانه‌ی نوسان نرخ ارز ابتدا افزایش می یابد و پس از گذشت یک دوره کاهش می یابد.

The Effect of Exchange Rate Fluctuations on the Bank's Lending Power in Iran

Achieving sustainable economic development depends on economic growth and financial sector development in one country. Given the capital market in Iran, financing of various economic sectors is mainly done by the banking system. Banks are influenced by their environmental conditions and their lending behavior is often influenced by macroeconomic factors such as GDP, employment levels, inflation and exchange rates. Hence, banks adjust their lending behavior in response to these symptoms. Positive (negative) signs encourage banks to lend more (less). Therefore, identifying the factors affecting on granting credits in the banking system is very important.In this regard, the present study investigates the effect of exchange rate fluctuations on credits of specialized banks in Iran. In this way, Vector Autoregressive (VAR) model and seasonal data of 2000: 42017: 4 were used. The results show that growth of credits ratio to bank deposits in confronting with exchange rate shocks, initially increases but decreases over a period. Response of growth of credits ratio in the face of inflation shock and GDP growth is negative and positive respectively. Variance analysis table showed that GDP growth rate has the most power to explain growth of credits ratio changes. The results confirm the research hypothesis. Because, the growth of credits ratio granted in the face of the shocks of exchange rate volatility initially increases and then, decreases after a period.