بررسی نقش مدیریت بر ریسک‌ها و اعمال کنترل‌های داخلی بهینه برای پیش‏بینی ورشکستگی در بنگاه‌های اقتصادی

کنترل‌های داخلی بخش جدانشدنی از مدیریت ریسک و مرتبط با آن بوده که اهمیت بسزایی در تحقق اهداف بنگاه‌های اقتصادی دارد. هر اندازه کنترل‌های داخلی قوی‌تر باشند، ریسک مربوط به بنگاه‌های اقتصادی کاهش یافته و به خاطر استفاده صحیح‌تر از منابع موجود کارایی آن‌ها افزایش می‌یابد. کنترل داخلی ضعیف ریسک بنگاه‌های اقتصادی را افزایش داده و منجر به ورشکستگی بنگاه‌های اقتصادی می‌شود. مدیریت ریسک فرایندی است که از سوی هیئت‌مدیره، مدیریت و سایر کارکنان طراحی می‌شود تا در تدوین راهبردهای بنگاه‌های اقتصادی و شناسایی رویدادهای بالقوه موثر واقع‌شده باشد و بتواند ریسک‌ها را شناسایی کند تا اطمینان معقولی از دستیابی به اهداف بنگاه اقتصادی موثر فراهم نماید. این مقاله با تکیه ‌بر چارچوب کوزوو که هر سازمان باید به فراخور شرایط خود نسبت به استقرار آن گام بردارد، به بررسی نقش مدیریت بر ریسک‌ها و اعمال کنترل‌های داخلی بهینه برای پیش‏بینی ورشکستگی بنگاه‌های اقتصادی با استفاده از نسبت‌های مالی می‌پردازد. نمونه تحقیق از 71 بنگاه اقتصادی ورشکسته و 71 بنگاه اقتصادی غیر ورشکسته به‌عنوان نمونه کنترل در طی دوره زمانی 1391- 1401 تشکیل شده است. نتایج بررسی‌ها در این مقاله نشان داد که با استقرار کنترل‌های داخلی موثر و مدیریت بر ریسک‌ها، ارزش بنگاه‌های اقتصادی افزایش پیدا کرده و خطر مربوط به ورشکستگی کاهش پیدا می‌کند. همچنین نتایج حاصل از آزمون‏های تک متغیره نشان داد می‏توان تفاوت معناداری بین عدم مدیریت بر ریسک‌ها و عدم سیستم کنترل‌های داخلی موثر در بنگاه‌های ورشکسته و نمونه کنترلی پیش از وقوع ورشکستگی مشاهده نمود. این تفاوت در بازه زمانی پنج سال قبل از ورشکستگی به حداکثر مقدار خود می‌‏رسد. مدل پیش بینی ورشکستگی در این مقاله که با استفاده از رگرسیون لجستیک ساخته‌شده است نشان داد که می‏توان از افزایش ریسک و عدم کنترل‌های داخلی به‌عنوان متغیر پیش‌بینی کننده ورشکستگی استفاده نمود و این متغیر عملکرد مدل‏ را به شکل معناداری بهبود می‌‏بخشد.

investigating the role of management on risks and applying optimal internal controls to predict bankruptcy in economic enterprises

internal controls are an integral part of risk management very important in realizing the goals of companies has it. the stronger the internal controls are, the risk related to economic enterprises will decrease and their efficiency will increase due to the more correct use of available resources. on the other hand, weak internal control increases the risk of economic enterprises and leads to bankruptcy of economic enterprises. risk management is a process that the board of directors, management it is designed to formulate the strategies of companies enterprises and identifying potential events and to be able to identify risks in order to provide a reasonable assurance of achieving the goals of an effective economic enterprise. this article, relying on the framework of kosovo, which every organization should take steps to establish according to its own conditions, examines the role of management on risks and applying optimal internal controls to predict the bankruptcy of economic enterprises using financial ratios. the research sample consists of 71 bankrupt economic enterprises and 71 non bankrupt economic enterprises as a control sample during the time period of 2011 2014. the results of the investigations showed that with the establishment of effective internal controls and risk management, the value of economic enterprises increases and the risk of bankruptcy decreases. also, the results of univariate tests showed that there is a significant difference between the lack of risk management and the lack of effective internal control system in bankrupt companies and the control sample before bankruptcy. this difference reaches its maximum value in the period of five years before bankruptcy. the bankruptcy prediction model, which was built using logistic regression, showed that increased risk and lack of internal controls can be used as predictors of bankruptcy, and this variable significantly improves the performance of the model.