اثر نااطمینانی نرخ ارز بر جریان گردشگری در ایران: رهیافت الگوی تلاطم تصادفی با اثرات اهرمی و داده‌های ترکیبی با تواتر متفاوت (midas)

امروزه صنعت گردشگری در جهان توسعه فراوانی یافته و بسیاری از کشورها از این طریق توانسته‌اند وضعیت خویش را بهبود بخشند و بر مشکلات اقتصادی ، از قبیل پایین بودن سطح درآمد سرانه، فراوانی بیکاری و کمبود درآمدهای ارزی فائق آیند. آگاهی جوامع از اینکه گردشگری منبع درآمد ارزی بسیار مناسب در اختیار اقتصاد یک کشور قرار می‌دهد باعث شده است که گردشگری مفهومی بسیار گسترده در ابعاد مختلف اقتصادی، اجتماعی و فرهنگی پیدا کند و به‌عنوان یک صنعت تلقی شود. بنابراین هدف مطالعه حاضر، بررسی اثر تلاطم‌ نرخ ارز بر جریان گردشگری در ایران بر اساس داده‌های فصلی و سالانه در بازه زمانی 1368-1394 می‌باشد. برای این منظور ابتدا نااطمینانی نرخ ارز واقعی با استفاده از الگوی تلاطم تصادفی با اثرات اهرمی استخراج گردیده و سپس از روش داده‌های ترکیبی با تواتر متفاوت (midas)-، برای بررسی اثر تلاطم نرخ ارز واقعی بر جریان گردشگری ایران- استفاده شده است. نتایج نشان می‌دهد: تلاطم نرخ ارز واقعی و نیز تولید ناخالص داخلی بر ورود گردشگران خارجی به ایران اثرات منفی و مثبت داشته است.

The effect of exchange rate uncertainty on the flow of tourism in Iran: A Stochastic volatility model with leverage effects and Mixed frequency Data Sampling (MIDAS) approach

With the expansion of the tourism industry, many countries have been able to improve their economic situation and resolve their economic problems, such as low per capita income, high unemployment and lack of foreign exchange earnings. Since tourism creates a very good source of income for a country, it can be considered as an industry. So, this results in a very broad concept in various economic, social and cultural dimensions. Therefore, this study examines the effect of exchange rate volatility on tourism flows in Iran based on seasonal and annual data during 13681394. For this, first, the real exchange rate uncertainty is extracted using stochastic volatility model with leverage effects. Then, to investigate the effect of real exchange rate volatility on the flow of tourism, we will use Mixed frequency Data Sampling (MIDAS) approach. The results showed that the increase of real exchange rate volatility as well as the increase of GDP have negative and positive effects, respectively, on the arrival of foreign tourists to Iran.