|
|
|
|
ارزیابی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
نویسنده
|
سلیمانی امیری غلامرضا ,عابد آمنه
|
|
منبع
|
پژوهش هاي تجربي حسابداري - 1392 - دوره : 2 - شماره : 8 - صفحه:21 -41
|
|
چکیده
|
در این پژوهش عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری ایران بر اساس معیارهای مبتنی بر تیوری مدرن پرتفوی شامل شاخص شارپ، مدیلیانی، انحراف معیار، بتای سنتی، ترینر و جنسن و تیوری فرا مدرن پرتفوی شامل شاخص سورتینو، پتانسیل مطلوب، ریسک نامطلوب و بتاهای نامطلوب بررسی شد. ارتباط میان رتبه‌بندی صندوق‌ها بر مبنای معیارهای مختلف مقایسه گردید. دوره بررسی از سال 1387 (آغاز فعالیت صندوق‌ها در ایران) تا پایان سه ماهه اول سال 1391 است. برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلف نسبت‌ها محاسبه، و عملکرد آن‌ها بررسی شد. براساس نتایج این پژوهش بین رتبه‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر اساس معیارهای مبتنی بر تیوری مدرن و تیوری فرامدرن پرتفوی ارتباط معناداری وجود دارد. از سوی دیگر با توجه به غیر نرمال بودن توزیع بازدهی صندوق‌ها، نتیجه‌گیری می‌شود که استفاده از معیارهای تیوری فرامدرن پرتفوی در ارزیابی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، در مقایسه با معیارهای تیوری مدرن پرتفوی از ارجحیت برخوردار است.
|
|
کلیدواژه
|
صندوق‌های سرمایه‌گذاری ,تیوری مدرن و فرامدرن پرتفوی ,بتای نامطلوب ,عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری ,Investment Funds ,Modern portfolio theory and Post Modern Theory ,Down-Side Beta ,Performance of Investment Funds
|
|
آدرس
|
دانشگاه الزهرا (س), دانشگاه الزهرا (س), ایران, دانشگاه الزهرا (س), دانشگاه الزهرا (س), ایران
|
|
پست الکترونیکی
|
amenehabed@yahoo. com
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Authors
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|