بدهی‌های تجاری و چسبندگی هزینه‌ها با تاکید بر مشکل نمایندگی و تمرکز مشتری

هدف: شناخت رفتار هزینه در برابر تغییرات فروش و بررسی عوامل موثر بر رفتار نامتقارن هزینه‌‌ها موجب آگاهی بیشتر از انگیزه‌ها و تصمیمات مدیران می‌شود. هدف اصلی پژوهش حاضر بررسی رابطه بین بدهی‌های تجاری و چسبندگی هزینه شرکت‌ها و همچنین اثر تعدیلی مشکل نمایندگی و تمرکز مشتری بر رابطه مذکور می‌باشد. جهت آزمون فرضیه‌های پژوهش از اطلاعات مالی 161 شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 7 ساله بین سال‌های 1393 الی 1399 استفاده شد. نتایج حاصل از رگرسیون با داده‌های ترکیبی نشان می‌دهد بدهی تجاری به عنوان یک سازوکار کنترلی برون سازمانی عمل می‌کند و دارای رابطه معکوس و معناداری با چسبندگی هزینه شرکت‌ها می‌باشد. هم‌چنین، یافته‌ها نشان داد که مشکل نمایندگی ارتباط معکوس بین بدهی تجاری و چسبندگی هزینه شرکت‌ها را تقویت می‌کند، لیکن تمرکز مشتری ارتباط مذکور را تضعیف می کند. نتایج این پژوهش از این حیث که یکی از عوامل بالقوه‌ای را شناسایی می‌کند که می‌تواند چسبندگی هزینه را در شرکت‌ها کاهش دهد، به گسترش ادبیات موجود در حوزه چسبندگی هزینه کمک می‌کند.

trade credit and cost stickiness focusing on the agency problem and customer concentration

understanding cost behavior in the case of sale changes and examining the factors effective on asymmetric cost behavior lead to the greater awareness of managers’ motivations and decisions. the main purpose of this study is to investigate the relationship between trade credit and corporate cost stickiness as well as the moderating effect of agency problem and customer concentration on the relationship. the sample consists of 161 firms listed in tehran stock exchange in a 7 years period from 2014 to 2020. results show that trade credit as an external governance mechanism has a significant negative relation with cost stickiness. in addition, findings show that the agency problem strengthens the relationship between trade credit and corporate cost stickiness; however, customer concentration weakens that relationship. our study contributes the cost management literature through identifying one of the potential factors that can reduce cost stickiness in companies.