بررسی اثر آزاد سازی مالی و تجاری بر روی ثبات بانکی در کشورهای منتخب در حال توسعه: با رویکرد پانل پویا

پیامدهای منفی بحران‌های مالی روی بخش واقعی اقتصاد کشورهای در حال توسعه سبب شده است سیاست‌گذاران توجه ویژه‌ای بر نظارت و ارزیابی ثبات مالی بخش بانکی داشته باشند. نقش بخش بانکی در کشورهای در حال توسعه بسیار مهم است، زیرا بخش بانکی، خدمات مالی را به بقیه اقتصاد ارائه می‌دهد. نظریه آزادسازی استدلال می‌کند که آزادسازی تجارت بین‌المللی و جریان‌های مالی می‌تواند ثبات مالی را ارتقا دهد و سبب توسعه بانک‌ها گردد. آزادسازی تجاری، هزینه‌های مبادله را همزمان با افزایش حجم مبادلات، کاهش می‌دهد و آزادسازی مالی با ایجاد فضای رقابتی در بازار مالی و تسهیل تحرک سرمایه، تخصیص بهتر منابع مالی را به دنبال دارد؛ ازاین‌رو در این پژوهش به بررسی اثر آزادسازی مالی و تجاری بر ثبات بانکی 25 کشور منتخب در حال توسعه در فاصله زمانی 2001 تا 2019، با استفاده از الگوی رگرسیونی پویای (gmm) پرداخته شده است. نتایج نشان می‌دهد آزادسازی مالی و تجاری تاثیرات مثبتی بر ثبات بانکی کشورهای منتخب در حال توسعه دارند. درحالی‌که اجرای همزمان آزادسازی مالی و تجاری اثر منفی غیرمنتظره‌ای بر ثبات بانکی دارد. یافته‌ها همچنین نشان می‌دهد که درآمد سرانه باعث افزایش ثبات بانکی و تورم، باعث کاهش ثبات بانکی می‌شود.

the effect of financial and trade liberalization on banking stability in selected developing countries: dynamic data panel approach

the negative consequences of financial crises on the real sector of the economy of developing countries have led policymakers to pay special attention to monitoring and evaluating the financial stability of the banking sector. the role of banking sector in developing countries is very important because the financial sector provides financial services to the rest of the economy. liberalization theory argues that liberalization of international trade and financial flows can promote financial stability and the development of banks. trade liberalization reduces transaction costs while increasing the volume of trade, and financial liberalization leads to better allocation of financial resources by creating a competitive environment in the financial market and facilitating the mobilization of capital. therefore, in this study, the effect of financial and trade liberalization on the banking stability of 25 selected developing countries in the period 2000 to 2019, using the gmm dynamic regression model has been investigated. the results show financial and trade liberalization have positive effects on the banking stability of selected developing countries. simultaneous implementation of financial and trade liberalization has an unexpected negative effect on banking stability. findings also show that per capita income increases banking stability and inflation decreases banking stability.