تعیین ناهمگنی رفتار وام دهی بانک ها در واکنش به سیاست پولی

هدف این مطالعه بررسی تاثیر شاخص‌های سلامت مالی camel بر وام‌دهی بانک‌های کشور در چارچوب کانال وام‌دهی بانک است. به منظور تحلیل ناهمگنی رفتار بانک‌ها در واکنش به سیاست پولی، متغیرهایی تحت عنوان اثر تقاطعی نسبت‌های camel با سیاست پولی در مدل تعریف شده‌ که از حاصل‌ضرب متغیر سیاست پولی در هر یک از این شاخص‌ها به‌دست می‌آید. در تخمین مدل به روش gmm از داده‌های تابلویی ترازنامه‌ و صورت سود و زیان 24 بانک کشور در دوره 13841396 استفاده شد. نتایج نشان میدهد که متغیر سیاست پولی (پایه‌ی پولی) ارتباط مثبت و معناداری با میزان وام‌دهی بانک‌ها داشته و نسبت‌های camel شدت اثر‌بخشی سیاست پولی بر وام‌دهی بانک‌ها را تغییر می‌دهند. به عبارت دیگر شاخص‌های سلامت مالی عاملی هستند تا بانک‌ها بر مبنای آن در واکنش به سیاست پولی رفتار متفاوتی داشته که به معنی ناهمگنی رفتار بانک‌هاست. اثر سیاست پولی بر وام‌دهی بانک با سطوح بالاتر شاخص‌های نقدینگی و کیفیت مدیریت، کاهش یافته ولی دو شاخص کفایت سرمایه و کیفیت دارایی سبب تقویت این اثربخشی می‌شود و در نهایت شاخص سودآوری تاثیری بر این اثربخشی ندارد. همچنین افزایش رقابت در صنعت بانکداری، اثربخشی سیاست پولی بر وام‌دهی بانک‌ها را تقویت می‌کند.

Determining the Heterogeneity of Banks Lending Behavior in Response to Monetary Policy

The purpose of this study is to investigate the effect of CAMEL financial health indicators on country،s banks lending within the bank lending channel. In order to analyze the Heterogeneity of banks’ behavior in response to monetary policy, the variables called the interaction effect of the CAMEL indicators whit monetary policy have been defined in the model that are obtained by multiplying the monetary policy in each of these Ratios. In model estimation using GMM method uses the balance sheet and profit and loss statement panel data of the 24 banks in the period 13841396. results indicate that the monetary policy variable monetary base has a positive and significant relationship with bank lending and the CAMEL ratios change the intensity of monetary policy effectiveness on banks lending. In other words CAMEL indicators are a factor for banks to behave differently in response to monetary policy, which is the heterogeneous concept of banks’ behavior. the impact of monetary policy on bank lending will deacrease with higher levels of liquidity and management quality indicators. But capital adequacy and asset quality strengthen the effectiveness of monetary policy on bank lending and earning indicator doesn’t have any effect. Also the degree of competition in the banking industry strengthens the effectiveness of monetary policy on bank lending.