measuring basel credit gap in iran:assessing implications in banking supervision and crises prediction

Credit is the basis for financing and stimulating investments. however, excess credit can be the source of systemic risks and financial crises. in this paper, using iran’s credit data from 2000 to 2019, the basel credit gap was calculated as a recommended indicator for measuring excessive credit. we perceive that in the years in which the economy is suffering from currency overvaluation; for example, from 2005 to 2011, excess credit is noticeably visible. moreover, in periods with a fair exchange rate, for instance, from 2000 to 2004, no excess credit was observed. using capital buffers is an essential regulatory policy to reduce the risk of excess credit. so, the counter-cyclical capital buffer was calculated for all these periods. we also found that basel’s credit gap has good power in predicting exchange crises in iran. it seems that the root cause of excessive credit and foreign currency jumps should be sought in the exchange rate-based stabilization plan in iran (exchange rate anchor). nonetheless, policymakers can reduce the probability and severity of crises by strengthening the bank credit sector’s regulatory systems and using the proposed buffers.

سنجش شکاف اعتباری بازل در ایران: ارزیابی دلالت‌ها در نظارت بانکی و پیش‌بینی بحران‌ها

اعتبار اساس تامین مالی و محرک سرمایه گذاری است. با این حال، اعتبار مازاد می تواند منشأ ریسک های سیستمیک و بحران های مالی باشد. در این مقاله با استفاده از داده‌های اعتباری ایران از سال 2000 تا 2019، شکاف اعتباری بازل به‌عنوان شاخص پیشنهادی برای اندازه‌گیری اعتبار مازاد محاسبه شد. در سال هایی که اقتصاد دچار بیش‌ارزشگذاری پول داخلی است، به عنوان مثال، از سال 2005 تا 2011، پدیده اعتبار مازاد به طور قابل توجهی قابل مشاهده است. علاوه بر این، در دوره هایی با نرخ ارز منصفانه، به عنوان مثال، از سال 2000 تا 2004، هیچ اعتبار اضافی مشاهده نشد. استفاده از بافر سرمایه یک سیاست نظارتی ضروری برای کاهش ریسک اعتبارات مازاد است. بنابراین، بافر سرمایه ضد چرخه ای برای همه این دوره ها محاسبه شد. همچنین دریافتیم که شکاف اعتباری بازل قدرت خوبی در پیش‌بینی بحران‌های ارزی در ایران دارد. به نظر می رسد ریشه رشدبیش از حد اعتبار و جهش ارز را باید در طرح تثبیت نرخ ارز در ایران (لنگر نرخ ارز) جستجو کرد. با این وجود، سیاست گذاران می توانند با تقویت سیستم های نظارتی در بخش اعتبارات بانکی و استفاده از بافرهای پیشنهادی، احتمال و شدت بحران ها را کاهش دهند.