|
|
ردیابی شاخص بورس اوراق بهادار با در نظر گرفتن محدودیت زیان گریزی با استفاده از رویکرد جدید بیگ بنگ بیگ کرانچ
|
|
|
|
|
نویسنده
|
امیری مقصود ,کرمی شایان ,ناصرپور علیرضا
|
منبع
|
دانش سرمايه گذاري - 1395 - دوره : 5 - شماره : 19 - صفحه:83 -105
|
|
|
چکیده
|
یکی از عوامل توسعه نیافتگی بورس در کشورهای درحال توسعه نظیر ایران رشد ناکافی ابزارهای تصمیمساز برای سرمایهگذاران بهخصوص مبتدیان است. لذا در این پژوهش از یک مدل ردیابی شاخص با در نظر گرفتن محدودیت زیان گریزی و محدودیت عدد صحیح روی تعداد داراییهای انتخاب شده، برای ایجاد یک سبد(پرتفوی) ردیابی کننده شاخص بهره گرفته شده است. تفاوت کلیدی این پژوهش با سایر پژوهش های داخلی مشابه در نظر گرفتن زیان گریزی است. به این معنی که تاثیراتی که سرمایهگذاران از نوسانات مثبت و منفی در بازده پرتفولیوی خود میپذیرند, مطلوبیت یکسانی نداشته و درنتیجه تاثیر آنها در مدل سرمایهگذاری یکسان نیست. فضای حل این مسئله گسسته و غیر محدب بوده بنابراین روشهای متداول عددی برای حل این مسئله قابلاستفاده نیستند. از سایر نوآوریهای این پژوهش, استفاده از الگوریتم بیگ بنگ بیگ کرانچ بهعنوان یکی از الگوریتمهای فرا ابتکاری جدید بهعنوان روش حل و مقایسه آن با الگوریتم دیفرانسیل تکاملی با استفاده از دادههای قیمت روزانه سهام موجود در شاخص داو جونز از سال 2000 تا 2006 میباشد. نتایج بهدستآمده حکایت از عملکرد مناسب الگوریتم بیگ بنگبیگ کرانچ نسبت به الگوریتم دیفرانسیل تکاملی با توجه به معیارهای عملکردی دارد. سپس از این الگوریتم برای ردیابی شاخص 30 شرکت بزرگ بورس تهران از سال 91 الی 93 استفاده شد.که نتیجه آن دست یابی به پرتفویی با بازده و ریسکی معادل شاخص 30 شرکت بورس تهران بود
|
کلیدواژه
|
مسئله ردیابی شاخص، زیان گریزی، محدودیت عدد صحیح، الگوریتم دیفرانسیل تکاملی، الگوریتم بیگ بنگ بیگ کرانچ
|
آدرس
|
دانشگاه علامه طباطبایی, دانشکده مدیریت و حسابداری, ایران, دانشگاه رجاء قزوین, ایران, دانشگاه علامه طباطبایی, ایران
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tracking Stock Exchange Index with considering the limitation of loss aversion with using the new approach of Big Bang Big Crunch
|
|
|
Authors
|
Nasser pour Alireza ,Amiri Maqsoud ,Karamy Shayan
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|