>
Fa   |   Ar   |   En
   بررسی واکنش بیش از واقع سرمایه گذاران به اقلام تعهدی (ناهنجاری اقلام تعهدی) در بورس اوراق بهادار تهران  
   
نویسنده حسینی سیدعلی ,اسماعیل زاده حجت ,غزنوی محمدصادق
منبع دانش سرمايه گذاري - 1394 - دوره : 4 - شماره : 14 - صفحه:161 -174
چکیده    در پژوهش حاضر به بررسی واکنش بیش از واقع سرمایه گذاران به اقلام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1384 تا 1390 پرداخته شده است. برای بررسی واکنش بیش از واقع سرمایه گذاران از رابطه بین اقلام تعهدی سال جاری و بازده غیرعادی سال آتی استفاده شده است. برای اندازه گیری اقلام تعهدی از مدل سرمایه در گردش اسلوان استفاده شده است. همچنین بازده غیرعادی بر اساس تفاوت بین بازده واقعی هر سال با میانگین بازده واقعی دو سال گذشته استفاده شده است. نتایج نشان می دهد که در بورس اوراق بهادار تهران، سرمایه گذاران نسبت به اقلام تعهدی واکنش بیش از واقع می‏دهند، که نشان دهنده ناهنجاری اقلام تعهدی می باشد. ناهنجاری اقلام تعهدی از آنجایی که نشان دهنده امکان کسب بازده غیرعادی از اطلاعات اقلام تعهدی است در طبقه پژوهش های ناهنجاری (ناکارایی) بازارها قرار می گیرد.
کلیدواژه ناکارایی بازار ,ناهنجاری اقلام تعهدی ,بازده غیرعادی
آدرس دانشگاه الزهرا (س), عضو هییت علمی رشته حسابداری دانشگاه الزهرا, ایران, دانشگاه تهران, دانشجوی دکتری حسابداری دانشگاه تهران (مسیول مکاتبات), ایران, دانشگاه تهران, دانشجوی کارشناسی ارشد دانشگاه تهران, ایران
 
 

Copyright 2015
Islamic World Science Citation Center
All Rights Reserved