>
Fa   |   Ar   |   En
   آزمون کارایی محاسبه کلاسیک ریسک تنوع ناپذیر  
   
نویسنده کریم خانی مسعود ,عبدلی مریم
منبع دانش سرمايه گذاري - 1392 - دوره : 2 - شماره : 6 - صفحه:105 -122
چکیده    بررسی و مطالعه درباره سرمایه گذاری و اصول و شیوه های اجرای آن، به منظور انتخاب بهترین طرح سرمایه گذاری، با توجه به میزان بازده و ریسک آن انجام می شود. ریسک تنوع ناپذیربه صورت عدم اطمینان ناشی از تغییر شرایط بازار نظیر: تغییر قیمت دارایی ها، نرخ بهره، نوسانات بازار ونقدینگی بازار می باشد که منجر به مخاطره افتادن بازدهی پرتفوی معاملاتی و یا ارزش دارایی های نهاد مالی خواهد شد. در بازارهای کارا برای محاسبه ریسک تنوع ناپذیر، انحراف معیار بازده شاخص بازار را محاسبه می کنند. با توجه به تحقیقات انجام شده در زمینه کارایی بورس اوراق بهادار تهران، نمی توان براحتی از انحراف معیار این متغیر بعنوان ریســک تنوع ناپذیر استفاده کرد. به این منظور در این تحقیق از مدل سری زمانی باکس-جنکینز برای محاسبه ریسک استفاده شده است. سپس جهت آزمون کارایی انحراف معیار متغیر بازده محاسبه و با انحراف معیار خطاهای پیش بینی باکس-جنکینز مقایسه شد. نتایج حاصل از این تحقیق نشان می دهد که محاسبات کلاسیک مانند انحراف معیار متغیر می تواند جوابگوی محاسبه ریسک تنوع ناپذیر باشد.
کلیدواژه بازده ,ریسک تنوع ناپذیر ,متدلو‍‍‍‍‍‍‍‍ژی باکس- جنکینز
آدرس دانشگاه آزاد اسلامی واحد دهاقان, کارشناس ارشد برنامه ریزی سیستم های اقتصادی، دانشگاه آزاد اسلامی واحد دهاقان،اصفهان، (مسیول مکاتبات), ایران, دانشگاه آزاد اسلامی واحد مرند, مدرس دانشگاه پیام نور واحد بناب جدید، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد مرند، باشگاه پژوهشگران جوان، مرند, ایران
 
     
   
Authors
  
 
 

Copyright 2023
Islamic World Science Citation Center
All Rights Reserved