ریسک دنباله در سیستم بانکی کشور با استفاده ازمعیارهای تحقق‌یافته و مدل نامتقارن پویا

در این تحقیق تلاش می‌شود ریسک دنباله (var و es) در صنعت بانکی با استفاده از مدل پویای ارزش در معرض ریسک اتورگرسیو شرطی تحقق‌یافته (realized es caviar add rv sav) ارزیابی گردد. در این راستا از داده‌های روزانه و درون روزانه (ساعتی) شاخص بخش بانکی بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1399/11/14 1393/04/3 استفاده شده است. نتایج مدل مذکور با استفاده از آزمون‌های پس آزمایی از جمله bin، pof، tuff، cc، cci، vrate، تابع زیان لوپز (ll) در قسمت var، آزمون مک نیل و فری و رتبه‌بندی بر اساس روش mcs در قسمت es مورد بررسی قرار گرفت و با نتایج مدل‌های es caviar sav و es caviar as مقایسه گردید. نتایج این تحقیق حاکی از کارایی سه مدل مورد بررسی در پیش‌بینی معیارهای ریسک دنباله می‌باشد علاوه بر این، نتایج این تحقیق نشان می‌دهد که استفاده از معیارهای تحقق‌یافته در پیش‌بینی معیارهای ریسک دنباله، کارایی پیش‌بینی مدل‌ها را افزایش می‌دهد.

tail risk in bank sector using realized measures and dynamic asymmetric models abstract

in this research, an attempt is made to assess tail risk measures (var and es) in bank sector using dynamic realized conditioned autoregressive value at risk model (realized es caviar add rv sav). in this regard, daily and intra daily (hourly) data in the period 2014/06/25 until 2021/06/08 has been used. using backtesting tools such as bin, pof, tuff, cc, cci, vrate tests, lopez loss function (ll) (in var part) and mcneil and frey test and ranking according to mcs method in the es part, the efficiency of the model are examined and compared with the results of es caviar sav and es caviar as models. the results of this study indicate the efficiency of all three models in forecasting the tail risk measures. in addition, the results show that the use of realized measures increases the tail risk forecasting efficiency.